在發(fā)行規(guī)模不斷加快的同時，養(yǎng)老理財產品的跨行代銷布局也在提速。9月12日，北京商報記者梳理發(fā)現，除了積極發(fā)力直銷渠道之外，已有理財公司開始拓展代銷渠道，擴圍養(yǎng)老理財產品銷售“朋友圈”。例如，中銀理財、光大理財、工銀理財等多家理財公司通過與招商銀行合作，在該行App上線了其推出的養(yǎng)老理財產品。對于理財公司來說，優(yōu)質的合作渠道可謂是“無往不利”。在分析人士看來，在養(yǎng)老理財產品發(fā)行運作逐漸成熟的當下，理財公司之間合作互銷的模式也將逐步鋪開。

理財公司擴容代銷“朋友圈”

養(yǎng)老理財產品營銷渠道正在不斷擴大。9月12日，北京商報記者注意到，近段時間以來，有部分銀行理財經理正在大力宣傳該行代銷的他行理財公司養(yǎng)老理財產品，拓展養(yǎng)老理財產品營銷渠道。

根據理財經理的介紹，該行正在代銷的“交銀穩(wěn)享添福5年封閉式3號養(yǎng)老理財產品”募集時間為9月7日-14日，風險等級為中低風險，“業(yè)績比較基準5%-7%/年”“零認購費、管理費、銷售費”。

事實上，除了依靠母行渠道線上拓新之外，代銷方式一直以來就是理財公司獲客的另一大重要渠道。不久之前，工銀理財首只由招商銀行代銷的養(yǎng)老理財試點產品“頤享安泰”封閉凈值型養(yǎng)老理財產品也于8月24日-31日面向北京、上海、廣州、深圳、武漢、重慶、成都、長春、沈陽、青島10個試點城市開售。

對于理財公司來說，優(yōu)質的合作渠道可謂是“多多益善”，北京商報記者梳理發(fā)現，當前已有中銀理財、光大理財、工銀理財等多家理財公司通過與招商銀行合作，在該行App上線了其推出的養(yǎng)老理財產品，這些產品業(yè)績比較基準大多在5.5%-7.5%左右，風險等級為中低風險。

產品投向方面，每家理財公司上線的產品也各有不同，例如，中銀理財推出的養(yǎng)老理財產品通過長期投資跨越債券、股票等大類資產市場周期、平滑短期市場波動;光大理財推出的養(yǎng)老理財產品投資范圍為境內外市場的金融工具，其中固收類資產投資比例不高于80%;工銀理財養(yǎng)老理財產品投向類型多樣，第一類為固收類資產、第二類為權益類資產、第三類為金融衍生品類資產。

“對銀行來說，選擇其他理財公司代銷的養(yǎng)老理財產品，一方面既可以豐富自家平臺的產品類型，進而為進一步拓展多元化的業(yè)務收入奠定根基;另一方面也是為了提升自家平臺的市場競爭力，從而為后續(xù)用戶的留存打下良好基礎。”易觀分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮表示，理財公司走的市場化的競爭路線，多元化的渠道自然成為其增強競爭力的主要手段之一。此前也有理財公司人士向北京商報記者表示，將根據試點運作情況加大各行之間的合作代銷優(yōu)勢，進一步豐富養(yǎng)老產品布局。

合作互銷將成趨勢

自2021年9月正式啟動養(yǎng)老理財產品試點以來，養(yǎng)老理財產品工作進展順利，總體運行平穩(wěn)，今年8月以來，第二批養(yǎng)老理財產品密集開賣，投資者認購熱情不減。

8月3日，中郵理財首只養(yǎng)老理財產品“中郵理財郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養(yǎng)老理財產品”發(fā)售，標志著第二批試點養(yǎng)老理財產品正式開賣，該產品開售僅一小時銷量突破20億元，累計認購金額30億元，提前完成募集。

8月8日，交銀理財設立的首只養(yǎng)老理財產品“交銀理財穩(wěn)享添福5年封閉式1號養(yǎng)老理財產品”該產品1元起投，募集期為8月8日-18日，開售當日截至上午11時18分，認購金額就已達到11.2億元。同樣，農銀理財推出的“農銀順心”第1期養(yǎng)老理財產品、中銀理財首只養(yǎng)老理財產品——中銀理財“福”固收增強(封閉式)養(yǎng)老理財產品2022年01期也都是提前完成募集。

根據中國理財網數據顯示，截至目前，養(yǎng)老理財產品的發(fā)行數量已擴容至48只，從凈值數據來看，截至9月12日，48只養(yǎng)老理財產品中共有43只產品公布了凈值數據。其中，僅有1只產品跌破凈值之外，其余42只產品凈值均在1或1以上，凈值水平整體表現平穩(wěn)。

未來，隨著養(yǎng)老理財產品發(fā)行運作的逐漸成熟，理財公司之間合作互銷的模式也將逐步鋪開。在資深產業(yè)經濟研究人士王劍輝看來，“未來養(yǎng)老理財產品選擇多種渠道合作互銷是一個必然的趨勢，也是一個理性的選擇。因為選擇的渠道越多，理財公司銷售的范圍和對市場的滲透程度就也就越強，這對理財公司的長期發(fā)展有非常重要的意義”。

另一位銀行業(yè)觀察人士指出，“未來會有更多理財公司選擇代銷渠道銷售養(yǎng)老理財產品，不過需要關注的是，當前養(yǎng)老理財產品在產品設計方面比較相似，若沒有做很好的區(qū)分則很難達到銷售目標。長遠健康發(fā)展還是要厘清雙方業(yè)務邊界、職責，落實投資者適當性管理義務，提升專業(yè)化服務水平”。