“百度就是一家搜索引擎公司”這一傳統(tǒng)認(rèn)知正在被以下幾點(diǎn)所打破:智能云和智能駕駛等其他業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁;AI創(chuàng)新業(yè)務(wù)表現(xiàn)越來越亮眼;長期的研發(fā)投入已等來了回報(bào)期。
3月1日,百度發(fā)布2021年四季度及全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)報(bào)。第四季度,百度營收331億元,歸屬公司的凈利潤(非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)41億元,2021財(cái)年內(nèi)連續(xù)四個(gè)季度超市場預(yù)期。2021年全年,百度營收1245億元,同比增長16%。
在這份財(cái)報(bào)里,有幾個(gè)重要的信息點(diǎn),值得外界關(guān)注。
第一,持續(xù)投入研發(fā)費(fèi)用,2021年百度核心研發(fā)投入221億元,占公司核心收入比例達(dá)23%。
第二,2021年非廣告業(yè)務(wù)同比增長71%,因此帶動(dòng)整體核心收入同比大增21%。
第三,2021年實(shí)現(xiàn)全年總營收151億元,同比增長64%。
上述三點(diǎn),可以看出,百度的商業(yè)模型正在發(fā)生變化,非廣告業(yè)務(wù)逐漸成為公司的增長主動(dòng)力,AI業(yè)務(wù)在持續(xù)投入十年之后開始產(chǎn)生規(guī)?;找妗?/p>
收入結(jié)構(gòu)的多元化之后,該如何給百度定性?
業(yè)務(wù)呈現(xiàn)三大引擎化
在傳統(tǒng)的認(rèn)知之中,百度就是一家搜索引擎公司,但是如今,這種情況還是如此嗎?
財(cái)報(bào)之后,百度CFO羅戎強(qiáng)調(diào)了非廣告業(yè)務(wù)營收情況。
所謂非廣告業(yè)務(wù)營收,指的就是智能云和智能駕駛等其他業(yè)務(wù),根據(jù)財(cái)報(bào),這塊業(yè)務(wù)收入達(dá)到了212億,實(shí)現(xiàn)71%的增長,廣告業(yè)務(wù)為952億,增長率12%,正是因?yàn)檫@71%的增長率,一下子把核心業(yè)務(wù)的增長率拉到了21%。
百度三大業(yè)務(wù)引擎,包括積極穩(wěn)健的移動(dòng)生態(tài)、高速增長的智能云,和以智能駕駛和小度等為主的前沿業(yè)務(wù)。
16%的業(yè)務(wù)增速,相比此前發(fā)布財(cái)報(bào)的另外一家巨頭阿里巴巴的10%高了不小。
另外,收入里還有一個(gè)值得關(guān)注的點(diǎn)。
2021財(cái)年,百度核心非廣告收入占比從2020年的16%進(jìn)一步上升至22%。
也正是因?yàn)檫@個(gè)原因,資本市場對(duì)百度未來持續(xù)看好。對(duì)于百度股票的評(píng)級(jí),摩根大通給出的是“增持”,瑞信為“跑贏大盤”,高盛為“買入”。
AI公司的定位是否成立
在AI領(lǐng)域持續(xù)投入十年的百度,現(xiàn)在能稱得上一家AI公司了嗎?
2005年美國上市招股書里,百度是“以搜索引擎、知識(shí)、信息為中心的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”。2021年百度在港交所二次掛牌,李彥宏在發(fā)言里對(duì)百度的定位,是“擁有強(qiáng)大互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)的領(lǐng)先AI公司”,四季度財(cái)報(bào)里,開篇也是這個(gè)定位。
財(cái)報(bào)之后,百度創(chuàng)始人、董事長兼CEO李彥宏對(duì)于AI業(yè)務(wù)表達(dá)了幾個(gè)觀點(diǎn)。
首先是穩(wěn)健。
李彥宏認(rèn)為財(cái)報(bào)之中,非廣告業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長,特別是智能云業(yè)務(wù)增長迅速。而這種增長是持續(xù)性的,在過去的幾個(gè)財(cái)年中,百度的非廣告業(yè)務(wù),每年都保持50%以上的增速。
其次是賦能。
李彥宏透露,百度AI技術(shù)目前已經(jīng)深入中國傳統(tǒng)行業(yè)、政務(wù)服務(wù)部門,助力千行百業(yè)融合創(chuàng)新,提升效率。
越是重大變化,往往潤物細(xì)無聲。細(xì)數(shù)中國制造2025、新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》、再到十四五規(guī)劃,人工智能在國家科技戰(zhàn)略,堪比排頭兵,屢屢C位。
隨著人工智能被列入新基建的范疇,AI早已深入各行各業(yè),成為核心的技術(shù)大底座。強(qiáng)大的AI,已經(jīng)成為其它高端技術(shù)、各個(gè)產(chǎn)業(yè)的火箭助推器。
第三是落地。
目前,擺在整個(gè)AI行業(yè)面前最大的難題,就是場景落地,只有落地才能產(chǎn)生實(shí)際的社會(huì)效益以及營收。
據(jù)李彥宏表示,百度蘿卜快跑第四季度訂單量約21.3萬單,環(huán)比增長近一倍,訂單量全球領(lǐng)先,再次夯實(shí)百度在全球自動(dòng)駕駛出行服務(wù)市場的領(lǐng)先地位。
接下來,再看百度AI創(chuàng)新業(yè)務(wù)目前的具體表現(xiàn)。
智能云業(yè)務(wù)板塊。
百度智能云奮起直追。IDC在2022年1月份發(fā)布《中國邊緣云研究,2021》。數(shù)據(jù)表明,2020年中國邊緣云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場,百度智能云以23%的市場份額位列中國邊緣云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場第一。Canalys 發(fā)布中國云計(jì)算市場2021年第三季度報(bào)告顯示,百度智能云位列“中國市場四朵云”之一。其中,百度智能云同比增速最快,市場份額穩(wěn)步上升,成為年內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)連續(xù)正增長的云廠商。
而智能駕駛板塊同樣可圈可點(diǎn)。
蘿卜快跑目前擁有中國首個(gè)自動(dòng)駕駛出行(Robotaxi)服務(wù)、開啟了多車型服務(wù)、全國多地運(yùn)營、夜間載人測試運(yùn)營,以及多地商業(yè)化探索。并且,蘿卜快跑已經(jīng)在百度地圖、蘿卜快跑App、百度App、首汽約車多個(gè)國民級(jí)平臺(tái)開啟打車入口。
財(cái)報(bào)顯示,去年第四季度,蘿卜快跑的載人訂單量約21.3萬單,環(huán)比增加近一倍。截至目前,蘿卜快跑已覆蓋北京、上海、廣州、深圳、重慶、長沙、滄州、陽泉在內(nèi)的八個(gè)城市。北京、重慶、陽泉三地開啟正式收費(fèi)運(yùn)營。
長遠(yuǎn)來看,蘿卜快跑的勞動(dòng)力成本比率低于傳統(tǒng)網(wǎng)約車模式,具有長期成本優(yōu)勢,隨著規(guī)模增大和技術(shù)演進(jìn),摩根大通預(yù)計(jì)百度自動(dòng)駕駛出行服務(wù)平臺(tái)—蘿卜快跑將在2022年達(dá)到拐點(diǎn)。摩根大通建議投資者應(yīng)在2022年開始關(guān)注,這將有助于百度的長期盈利和估值重估。
蘿卜快跑的服務(wù)規(guī)模正在加速壯大,計(jì)劃2025年將服務(wù)擴(kuò)展到65個(gè)城市,到2030年擴(kuò)展到100個(gè)城市。
作為百度自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)重要的商業(yè)模式,百度為汽車制造商提供的智能輔助駕駛解決方案,越來越受到汽車制造商的認(rèn)可。據(jù)悉,比亞迪選擇百度為其智能駕駛供應(yīng)商。百度向比亞迪提供行泊一體的ANP智駕產(chǎn)品與人機(jī)共駕地圖。
瑞銀預(yù)計(jì),百度自動(dòng)駕駛出租車將在 2025 年實(shí)現(xiàn)規(guī)?;?,并貢獻(xiàn)更有意義的收入,但與百度自動(dòng)駕駛計(jì)劃相關(guān)的其他收入會(huì)來得更早, 2022 年將開始產(chǎn)生增量收入,包括來自智能交通項(xiàng)目的云收入、集度的電動(dòng)汽車銷售(2023年量產(chǎn)),同時(shí),更多搭載百度智能駕駛解決方案的車型在2022-23年推出,OEM合作伙伴關(guān)系也將為百度帶來持續(xù)收入。
持續(xù)為研發(fā)買單
百度在人工智能上的投入非常堅(jiān)決,早在十年前,李彥宏就已經(jīng)把人工智能定為百度核心中的核心。
2020年,李彥宏在一次論壇上提到:“過去十年,百度每年研發(fā)投入占營收15%以上,其中AI技術(shù)研發(fā)就是百度種下的種子之一。”
根據(jù)四季度財(cái)報(bào)披露,百度核心研發(fā)費(fèi)用221億元,占公司核心收入比例達(dá)23%。據(jù)2020年公開數(shù)據(jù)顯示,華為、中興,甚至阿里這樣注重研發(fā)的企業(yè),占比也就在10%-15%之間,相比之下,百度的研發(fā)占比是一個(gè)相當(dāng)高的數(shù)字。
2021年百度在港交所二次上市,募集資金里有一半用作持續(xù)科技投資,并且促進(jìn)以人工智能為主的創(chuàng)新業(yè)務(wù)商業(yè)化。
技術(shù)投資的回報(bào),一般要晚于營銷投資,但是技術(shù)投資對(duì)于行業(yè)和企業(yè)來說,都更加健康。
根據(jù)IDC發(fā)布的《2021H1中國 AI 云服務(wù)市場研究報(bào)告》,百度智能云AI 公有云服務(wù)市場,連續(xù)五次第一,細(xì)分領(lǐng)域:NLP 連續(xù)四次第一,圖像視頻連續(xù)四次第一,人臉人體識(shí)別連續(xù)三次第一。
憑借在AI的技術(shù)優(yōu)勢,百度另辟蹊徑,依靠AI公有云打開了一片天地,在自然語言處理、圖像視頻、人臉人體識(shí)別這些板塊,占據(jù)了市場第一的位置AI的深度積累,也讓百度智能云,迎來市場的犒賞:業(yè)務(wù)激增,營收增速強(qiáng)勁。
同時(shí),百度憑借在自動(dòng)駕駛的研發(fā)積累,拓展了智慧交通、智能駕駛、自動(dòng)駕駛服務(wù)等場景,這些場景和百度智能云形成了生態(tài)效應(yīng),也受到了資本市場的認(rèn)可。
隨著產(chǎn)業(yè)變革和新周期的雙浪疊加,百度在人工智能的沉淀的優(yōu)勢和商業(yè)價(jià)值將會(huì)更加顯現(xiàn)。
隨著這一波智能化浪潮,終于連點(diǎn)成線,由線到面,百度正在成為一個(gè)AI生態(tài)型公司。
長期主義者,等來了回報(bào)期。