經(jīng)過(guò)二季度短暫反彈后，三季度A股市場(chǎng)再 度 轉(zhuǎn) 入 調(diào)整。截止9月28日，三季度以來(lái)滬深300指數(shù)下跌14.6% ， 創(chuàng) 業(yè) 板 指 下 跌17.68%。同時(shí)，各大行業(yè)大多下跌，申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，僅通信和煤炭板塊取得正收益，其它行業(yè)均告下跌。這也帶動(dòng)權(quán)益類基金凈值下跌。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，自7月1日至9月28日止，權(quán)益類基金算術(shù)平均跌幅達(dá)到10.75%，少部分重倉(cāng)煤炭、半導(dǎo)體、軍工的基金收益率領(lǐng)先，個(gè)別基金收益率在10%以上。而持有港股較多、重倉(cāng)醫(yī)藥等板塊的基金跌幅較大，單只基金跌幅最高近30%。
股票型 領(lǐng)跑基金主攻“專精特新”
在主動(dòng)管理的基金中，股票型基金平均倉(cāng)位水平較高，在三季度以來(lái)虧損超過(guò)權(quán)益類基金平均水平，截止9月28日，三季度算術(shù)平均收益率為-11.08%，僅有約20只基金取得正收益。
創(chuàng)金合信專精特新A在普通股票型基金中一馬當(dāng)先，收益率達(dá)到17.07%，是該類基金中唯一 一只收益率超10%的。從配置看，作為“專精特新”主題概念基金，在今年二季度末，該基金主要配置科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板個(gè)股，前十大重倉(cāng)股主要分布在醫(yī)療器械、半導(dǎo)體、專用設(shè)備等領(lǐng)域，重倉(cāng)股包括諾唯贊、芯源微、精測(cè)電子、奕瑞科技、佰仁醫(yī)療、江豐電子等。
招商移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)A、英大國(guó)企改革主題、中銀證券優(yōu)勢(shì)制造A、富國(guó)新興產(chǎn)業(yè)A、招商專精特新A、景順長(zhǎng)城滬港深精選收益率次之，分別為 7.51%、7.36%、3.38%、3.35%、3.20%、3.03%。招商移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)A重配科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的電子行業(yè)，英大國(guó)企改革主題主要配置煤炭和石油石化，中銀證券優(yōu)勢(shì)制造A主要配置煤炭、石油石化、汽車等板塊。
跌幅榜上，工銀瑞信滬港深A(yù)、匯豐晉信滬港深A(yù)、廣發(fā)醫(yī)療保健A、中歐醫(yī)療創(chuàng)新 A、中歐品質(zhì)消費(fèi) A 收益率分別為-23.90%、-23.67%、-23.47%、-23.45%、-22.87%、其中，兩只滬港深基金港股配置占比較高，近期港股跌幅較大，恒生指數(shù)不斷刷新新低。而兩只醫(yī)療主題基金也受到持續(xù)下跌的醫(yī)藥板塊拖累。
混合型 持倉(cāng)半導(dǎo)體與軍工者領(lǐng)先
混合型基金中，同樣只有一只基金收益率超過(guò)10%，來(lái)自長(zhǎng)城久嘉創(chuàng)新成長(zhǎng)A，三季度以來(lái)截止9月28日的收益率為11.78%。二季度末該基金主要配置電子和軍工，以半導(dǎo)體和軍工電子為主。前十大重倉(cāng)股包括斯達(dá)半導(dǎo)、紫光國(guó)微、北方華創(chuàng)、景嘉微、振芯科技等。
排在該基金后面的是融通轉(zhuǎn)型三動(dòng)力A、諾德新盛A、萬(wàn)家雙引擎、長(zhǎng)盛航天海工裝備，收益率為 9.92%、9.19%、9.11%、8.23%。融通轉(zhuǎn)型三動(dòng)力A重配國(guó)防軍工、通信和電子，諾德新盛A重倉(cāng)持有煤炭，前十大重倉(cāng)股中有9只為煤炭股，萬(wàn)家雙引擎也同樣重配煤炭，以及交通運(yùn)輸、石油石化等股，長(zhǎng)盛航天海工裝備則重配軍工。
三季度以來(lái)，除通信和煤炭板塊上漲外，國(guó)防軍工、石油石化、交通運(yùn)輸板塊整體表現(xiàn)也較為強(qiáng)勁。
跌幅榜上，金鷹周期優(yōu)選跌幅最大，該基金也是三季度虧損最多的基金。截止9月28日，其收益率-29.82%。二季度末該基金前十大重倉(cāng)股主要包括酒店、酒、航空和機(jī)場(chǎng)等股票。在其持倉(cāng)中，航空和機(jī)場(chǎng)等板塊三季度表現(xiàn)較穩(wěn)，如上海機(jī)場(chǎng)、白云機(jī)場(chǎng)股價(jià)逆市上漲，如以二季度末持倉(cāng)來(lái)看，該基金凈值跌幅或很難達(dá)到30%。不排除三季度該基金有所調(diào)倉(cāng)。
諾德優(yōu)選30、大摩滬港深精選A、匯豐晉信港股通雙核策略、中郵滬港深 精 選 三 季 度 以 來(lái) 收 益 率 分 別為-26.55%、-25.99%、-25.62%、-25.55%。
指數(shù)型 煤炭指數(shù)基金收益居前
指數(shù)型基金方面，由于市場(chǎng)指數(shù)普跌，能夠取得正收益的指數(shù)型基金僅有7只，其中6只為煤炭、能源相關(guān)指數(shù)基金，1只為半導(dǎo)體指數(shù)基金。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，三季度以來(lái)截止9月28日，匯添富中證能源ETF、廣發(fā)中證全指能源ETF收益率較高，為6.17%、2.46%，中融中證煤炭、國(guó)泰中證煤炭ETF、富國(guó)中證煤炭A、嘉實(shí)中證半導(dǎo)體增強(qiáng)A、國(guó)泰中證煤炭ETF聯(lián)接A收益率則在1%-2%之間，這也清晰地反映出，三季度以來(lái)主要是這些板塊領(lǐng)跑市場(chǎng)。
跌幅榜上，跟蹤港股相關(guān)指數(shù)、醫(yī)物醫(yī)藥相關(guān)指數(shù)、新能源汽車相關(guān)指數(shù)的基金跌幅較大，包括華夏恒生中國(guó)內(nèi)地企業(yè)高股息率ETF、景順長(zhǎng)城中證港股通科技ETF、華泰柏瑞中證港股通科技ETF、國(guó)泰中證港股通科技ETF、海富通中證港股通科技ETF、匯添富國(guó)證生物醫(yī)藥ETF等，收益率在-24%至-27%之間。
