【資料圖】
珠海市派特爾科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“派特爾”,股票代碼:836871)今日在北交所上市,發(fā)行價(jià)為5.6元/股,發(fā)行市盈率13.63倍,發(fā)行數(shù)量為1777.6萬(wàn)股,募資約9455萬(wàn)元,截止發(fā)稿,漲超4%。
派特爾成立于2008年,主要從事工業(yè)軟管及總成、改性工程塑料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。本次IPO,公司計(jì)劃將募資金額用于生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
招股書(shū)顯示,陳宇為派特爾的控股股東、實(shí)際控制人,直接持有公司70.71%的股份,并通過(guò)明山合伙間接持有公司5.74%的股份,合計(jì)持有公司76.45%的股份,并控制公司80.43%的表決權(quán);陳宇的妻子周洪霞也是派特爾的實(shí)際控制人,直接持有公司7.29%的股份。
公司股權(quán)結(jié)構(gòu),招股書(shū)
2019年至2021年,派特爾實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為1.3億元、1.41億元、1.72億元,同期歸母凈利潤(rùn)為1825萬(wàn)元、2666萬(wàn)元、2942萬(wàn)元,綜合毛利率保持在30%以上,超過(guò)同行業(yè)可比公司均值。
公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),招股書(shū)
具體來(lái)看,公司主要業(yè)務(wù)包括樹(shù)脂軟管及總成、尼龍軟管及總成、橡膠軟管及總成、鐵氟龍軟管及總成,樹(shù)脂軟管及總成為公司的主要收入來(lái)源,占比營(yíng)收超過(guò)40%,其次是橡膠軟管及總成,占比營(yíng)收20%左右。
報(bào)告期各期,派特爾的研發(fā)費(fèi)用率分別為4.48%、5.53%、5.15%,均超過(guò)同行業(yè)可比公司的平均水平,主要是因?yàn)榕c可比公司利通科技、鵬翎股份和川環(huán)科技相比,公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模小。
工業(yè)軟管行業(yè)的上游行業(yè)主要為石油化工、煤炭及金屬材料行業(yè),所需的主要原材料絕大部分來(lái)源于石油和天然氣,屬于石化工業(yè)產(chǎn)品(如PE、PP),原材料價(jià)格受?chē)?guó)際原油市場(chǎng)波動(dòng)影響明顯。
工業(yè)軟管行業(yè)的下游行業(yè)主要是石油、煤炭工業(yè)、工程機(jī)械、汽車(chē)、工業(yè)母機(jī)、風(fēng)電等行業(yè),經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與下游市場(chǎng)景氣度密切相關(guān),報(bào)告期內(nèi),主要客戶(hù)包括徐工集團(tuán)、伊之密集團(tuán)、格力新材料等等,來(lái)自前五大客戶(hù)的銷(xiāo)售收入占比營(yíng)收均在40%以上,客戶(hù)集中度高于同行業(yè)可比公司平均值。