在資本江湖中,從來沒有永遠的朋友。曾經被江湖人稱“大佬中的大佬”的盧志強,如今身邊還有多少“親密戰(zhàn)友”?
1月11日,民生銀行公告稱,泛海集團所持18億股公司股份被輪候凍結。自2022年以來,泛海集團所持民生銀行股份已先后三次遭遇凍結。
(資料圖)
目前,泛海集團及其一致行動人累計被司法標記股份數(shù)為14.11億股,占所持股份的55.23%,占該行總股本的3.22%。
民生銀行表示,此次“泛海系”持有的股份被凍結不會導致第一大股東及其一致行動人發(fā)生變更,不會對日常經營管理、公司治理產生重大影響。
與此同時,天眼查顯示,近日,泛??毓?、中國泛??毓杉瘓F有限公司、大連泛海建設投資有限公司等新增一則被執(zhí)行人信息,執(zhí)行標的超66億元。
短短幾天內,盧志強掌控的“泛海系”公司先是被凍結股權,緊接著又被強制執(zhí)行超66億元。這既是“泛海系”過去一年的縮影,也是其目前的生存現(xiàn)狀。
IPG中國區(qū)首席經濟學家柏文喜表示,泛海控股可能需要從業(yè)務、資產與負債方面進行全面重組,以盡快化解債務與流動性危機,否則可能短期內很難緩過來。
誰站在了盧志強的“對面”?身處困境,“泛海系”接連出現(xiàn)未能償付到期債務的情況,債券違約、訴訟、仲裁、資產凍結等事件頻發(fā)。
2023年1月3日,泛??毓晒骘@示,截至目前,除已披露過的訴訟、仲裁案件外,公司及公司控股子公司連續(xù)12個月內累計訴訟、仲裁涉案金額合計6.9億元,占公司最近一期經審計凈資產的11.94%。
在14起案件中,有12宗被起訴方為民生信托;1宗被起訴方為民生信托、泛??毓?,均為營業(yè)信托糾紛;1宗被起訴方為武漢中央商務區(qū)股份有限公司(簡稱:武漢公司),訴訟類型為建設工程合同糾紛。
另據(jù)企查查顯示,截至目標,泛海控股共有31條股權凍結信息;而從整個泛海集團來看,股權凍結信息數(shù)量為91條。
其中,僅僅2022年一年,“泛海系”就頻繁遭遇股權凍結。
2022年3月17日,民生銀行發(fā)布公告稱,因與前海人壽保險的債券交易糾紛,泛海集團近18億股股份被凍結,占該行總股本的4.11%,占泛海集團的70.46%。
2022年4月11日,泛??毓色@悉,泛海集團所持21.84億股被司法凍結。截至公告披露日,泛海集團及其一致行動人合計持有33.01億股,占總股本的63.53%。其中,泛海集團所持31.77億股均已被司法凍結。
2022年4月12日,民生控股公告稱,泛海集團所持全部股份約1.2億股被質押和凍結,占總股份的22.56%。此外,司法輪候凍結5500萬股,占泛海集團所持股本的45.84%,占公司總股本的10.34%。
進入下半年,2022年7月8日,民生信托持有的華熙生物科技股份有限公司743萬元、300萬元、400萬元、300萬元股權被法院凍結。
2022年8月26日,泛??毓晒娣Q,北京市第二中級人民法院凍結了公司持有的民生證券31.03%股權,凍結期限為三年。
此外,泛??毓蛇€被法院凍結了多家旗下公司股權。2022年4月19日,泛??毓砂l(fā)布公告稱,公司部分資產被凍結。
其中,北京金融法院凍結了泛??毓沙钟械姆汉9蓹嗤顿Y管理有限公司100%股權、民生金服控股有限公司100%股權、泛海不動產投資管理有限公司100%股權、泛海酒店投資管理有限公司40%股權。
北京市第二中級人民法院凍結了泛??毓勺庸疚錆h中央商務區(qū)股份有限公司持有的北京星火房地產開發(fā)有限責任公司5%股權、中國民生信托有限公司5%股權、武漢中心大廈開發(fā)投資有限公司10%股權。
2022年5月27日,泛??毓稍俅伟l(fā)布公告,北京金融法院凍結了公司持有的泛海物業(yè)管理有限公司90%股權、泛海商業(yè)地產經營管理有限公司90%股權、北京山海天物資貿易有限公司100%股權、泛海不動產投資管理有限公司100%股權、泛海股權投資管理有限公司100%股權。
2022年10月31日,泛海控股旗下的武漢中央商務區(qū)運營發(fā)展有限公司的部分資產被北京市第二中級人民法院進行凍結。
在“泛海系”頻繁遭遇股權被凍結的同時,其還被多家公司追債。
2022年3月2日,英大信托以金融借款合同糾紛為由,將武漢公司和泛海控股訴至北京金融法院。隨后,北京金融法院根據(jù)英大信托申請對該公司部分財產采取了保全措施。
2022年7月12日,泛??毓晒妫贾蓐懡鹜⊥顿Y合伙企業(yè)以股權轉讓糾紛為由,將泛海控股訴至法院,要求判令向其支付剩余股份轉讓款10.4億元。
除此之外,“泛海系”還遭到“自己人”的追債。4月18日,泛??毓晒妫錆h公司收到《執(zhí)行通知書》,應向民生信托支付本金、欠付的違約金、律師費、公證費等共計約22.34億元。
這些凍結“泛海系”的機構,有金融機構,也有曾經的合作伙伴,這與盧志強給“泛海系”籌劃的發(fā)展路徑有關。在市場環(huán)境好的時候“泛海系”高歌猛進、杠桿式擴張,在風險來臨時并沒有敏銳的嗅到危險,當疫情疊加地產行業(yè)下行風險的時候,“泛海系”的資金鏈就繃緊了,騰挪出現(xiàn)問題?!胺汉O怠钡睦右仓档闷渌髽I(yè)引以為戒,居安思危,才能行穩(wěn)致遠。
“泛海系”商業(yè)版圖遇困在資本江湖中,盧志強被視為“大佬中的大佬”,“泛海系”曾控制著超過2600億元市值的商業(yè)帝國,涉及地產、能源、金融等多個領域。
“泛海系”核心上市公司有A股的泛??毓?、民生控股,港股還有中泛控股和中國泛海金融。另外,其還參股了民生銀行、聯(lián)想、騰訊、阿里巴巴等近40家上市公司。
2014年年初,靠地產起家的盧志強決定向金融行業(yè)進軍,公司開始由單一的房地產上市公司,向涵蓋金融、房地產等業(yè)務的綜合性控股上市公司戰(zhàn)略轉型。
2014年4月,泛??毓赡孟旅裆C券近15.9億股股份,占民生證券股權比例近73%。緊接著其又通過增資的方式,再度擴大持股比例,一度達到87.65%。
緊接著,泛??毓捎衷?015年坐上了民安保險控股股東之位。彼時武漢公司出資10.2億元受讓民安保險(亞太財險前身)原股東所持51%的股份。
一年時間后,泛海通過再次收購民生信托,一舉拿下控股權。此時武漢公司收購泛海集團持有的民生信托59.65%股權,收購價格為27.3億元。疊加先前泛海控股通過浙江泛海持有民生信托25%股權,合計持有84.65%。與此同時,泛海控股通過子公司再度增資民生信托,交易完成后合計持有民生信托約93.42%股權。
短短三年時間,泛??毓蓳碛辛吮kU、信托、券商牌照,公司業(yè)績達到巔峰。數(shù)據(jù)顯示,2016年實現(xiàn)營收為246.71億元,同比增長79%;歸母凈利潤超31億元,同比增長37.9%。
不過,隨著泛海集團出現(xiàn)資金問題,泛海控股金融業(yè)務持續(xù)下滑。其中,信托業(yè)務營收從2019年的23.4億元降至2021年的-28.13億元;證券業(yè)務營收同比增速放緩,2019年-2021年增幅分別為91.82%、44.95%、-20.11%;保險業(yè)務營收也在連續(xù)兩年大增后,2021年僅同比增長9.07%。
與此同時,其地產業(yè)務自2019年以來營收不斷下滑,從28.06億元降至2020年的21.4億元。不過,2021年該業(yè)務營收同比大增291.8%至83.6億元。
在此背景下,泛海控股連續(xù)兩年大幅虧損。數(shù)據(jù)顯示,2020年-2021年,凈利潤分別為-46.22億元、-112.5億元。
2022年,泛??毓山洜I情況仍未好轉。今年前三季度凈虧22.4億元,虧損幅度擴大25%;扣非凈虧損15.96億元,同比擴大117.66%;經營現(xiàn)金流為-6618.39萬元,同比減少100.9%。
曾經的“泛海系”地產、金融兩手抓,也導致其負債高企。截至2022年9月30日,泛??毓煽傌搨_969億元,資產負債率達89.02%,其中流動負債為864.5億元,而貨幣資金僅有27.07億。
盧志強找到了紓困樣本?在困境之中,盧志強并沒有選擇“躺平”,“泛海系”也一直在積極自救,其中就包括出售資產回籠資金。
據(jù)不完全統(tǒng)計,2019年至今,為解決債務問題,泛海已陸續(xù)出售包括北京東四環(huán)朝陽公園附近泛海國際地塊、武漢泛海創(chuàng)業(yè)中心、浙江民生金融中心和泛海釣魚臺酒店等在內的固定資產,以及持有上市公司的部分股權,累計套現(xiàn)超過300億元。
此外,民生證券、民生信托、亞太財險等“泛海系”的核心金融資產,近年來也被頻頻轉讓,還有部分股權被送上拍賣場。
其中,值得一提的是,2022年10月17日,泛海控股公告表示,子公司武漢中央商務區(qū)股份有限公司(簡稱:武漢公司)被查封資產獲解除查封和抵押,隨即被過戶給信達地產(600657.SH)子公司——武漢信創(chuàng)(簡稱:武漢信創(chuàng))房地產開發(fā)有限公司。
在被查封一年多后,武漢公司的資產被解封,但隨即也將失去這部分資產——兩宗位于武漢中央商務區(qū)的住宅用地。信達資產與泛??毓蛇@兩宗地塊的淵源已久,二者之間的糾紛最早要追溯至2018年。
2018年7月,泛??毓蓛杉易庸疚錆h公司、武漢泛海城市廣場開發(fā)投資有限公司向信達金融租賃有限公司(以下簡稱“信達金租”)申請融資17.9億元。然而,由于上述融資未能按期清償完畢,信達金租向武漢中院申請執(zhí)行。
2021年3月19日,泛??毓晒骘@示,武漢公司將所屬的武漢萬怡酒店以及宗地14B地塊商業(yè)以5.45億元的對價轉讓給信達抵債。
最終,2021年4月22日,泛??毓墒盏轿錆h中院送達的《執(zhí)行通知書》和《執(zhí)行裁定書》。根據(jù)信達金租申請,武漢中院責令被執(zhí)行人履行相關義務,并查封其部分資產。
2022年1月21日,信達資產湖北省分公司申請恢復執(zhí)行,武漢中院擬對已查封土地使用權進行評估、拍賣。
2022年8月15日,湖北省武漢市中級人民法院將泛??毓缮鲜鲆巡榉赓Y產在阿里巴巴司法拍賣網(wǎng)絡平臺進行拍賣。歷時一個月,9月16日,這筆資產被成功賣掉。
泛??毓杀硎荆就ㄟ^查詢阿里巴巴司法拍賣網(wǎng)絡平臺獲悉,上述拍賣已成交,由武漢信創(chuàng)以最高應價勝出,成交價為33.95億元。
作為泛??毓傻闹匾Y產,武漢公司曾被盧志強寄予厚望。如今,泛??毓傻膫鶆瘴C依然存在,盧志強在竭盡全力帶領泛海控股“上岸”,此時優(yōu)質資產無疑成為其手中的重要籌碼。
在陷入危機后,盧志強曾給投資者寫了一封公開致歉信,表示對給企業(yè)的市場形象和信譽帶來的負面影響,他深感內疚,并就此向每一位投資人誠表歉意。
中國房地產數(shù)據(jù)研究院院長陳晟表示,泛海的金融業(yè)務與地產業(yè)務關系密切,金融資產的業(yè)務擴張并沒有彌補房地產帶來的下滑,房地產等固定資產的處置也沒有有效地解決金融業(yè)務帶來的問題。
對于未來的工作計劃,泛海控股稱,公司要推動金融子公司鞏固核心優(yōu)勢,加快風險化解與業(yè)務轉型進程,同時全力保障地產業(yè)務的開發(fā)銷售運營,爭取確保按時交房,并為公司貢獻現(xiàn)金流,改善公司經營局面。
您覺得這位曾經“大佬中的大佬”何時才能走出困境呢?