近日，上海健耕醫(yī)藥科技股份有限公司（以下簡稱：健耕醫(yī)藥）的IPO申請(qǐng)獲得了上交所科創(chuàng)板的受理，國金證券為其主承銷商，中金公司為聯(lián)席主承銷商。

(資料圖)

公司曾于2015年7月29日在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，自2016年11月9日起終止掛牌，于2020年5月遞表科創(chuàng)板，并于同年12月上會(huì)前夕撤回申請(qǐng)材料。

本次再度闖關(guān)科創(chuàng)板IPO，健耕醫(yī)藥擬募資10.23億元，用于“器官移植創(chuàng)新研發(fā)平臺(tái)項(xiàng)目”、“腎臟移植設(shè)備國產(chǎn)化及升級(jí)研發(fā)項(xiàng)目”、“肝移植設(shè)備及移植領(lǐng)域體外診斷試劑產(chǎn)品注冊(cè)及推廣項(xiàng)目”、“信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”以及“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

（募集資金用途，招股書）

根據(jù)最新招股書，公司的控股股東及實(shí)際控制人為吳云林，其直接持有公司19,729,987股股份，占公司總股本的28.02%；同時(shí)還通過控制持股平臺(tái)上海晶晟投資企業(yè)（有限合伙）持有公司3,157,330股股份，占公司總股本的4.48%，合計(jì)控制公司32.51%的股份。

（股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，招股書）

健耕醫(yī)藥是一家器官移植領(lǐng)域的醫(yī)療器械產(chǎn)品及服務(wù)提供商，公司產(chǎn)品線包括移植術(shù)中器官保存、運(yùn)輸、評(píng)估及修復(fù)的設(shè)備，移植醫(yī)用配套耗材、體外診斷試劑，覆蓋器官移植術(shù)前評(píng)估、圍術(shù)期處理、術(shù)后長期管理的全階段。

2016年，公司通過收購境外子公司LSI取得器官保存及修復(fù)產(chǎn)品線，其核心產(chǎn)品LifePort腎臟灌注運(yùn)轉(zhuǎn)箱是臨床上使用最廣泛的低溫機(jī)械灌注類產(chǎn)品，被近40個(gè)國家和地區(qū)、數(shù)百家OPO或移植中心使用。在美國57家OPO中，有54家使用LifePort腎臟灌注運(yùn)轉(zhuǎn)箱進(jìn)行供腎機(jī)械灌注，市場占有率第一；該產(chǎn)品也是唯一一項(xiàng)在中國取得注冊(cè)證的腎臟機(jī)械灌注產(chǎn)品。

2019年至2022年1-3月各報(bào)告期，健耕醫(yī)藥的營業(yè)收入分別為3.97億元、4.21億元、4.80億元和1.14億元，相應(yīng)的歸母凈利潤分別為9714.84萬元、5009.92萬元、4996.30萬元和1219.69萬元，公司營收保持穩(wěn)定的增長，但利潤波動(dòng)較大，2021年出現(xiàn)增收不增利的情況。

（主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，招股書）

公司境外收入相對(duì)較高，以美國地區(qū)為主。報(bào)告期內(nèi)，公司主要收入來源為自營產(chǎn)品中的腎臟灌注耗材，收入占比由71.54%上升至83.98%，其次，代理產(chǎn)品收入占比約10%，存在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險(xiǎn)。

（主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況，招股書）

報(bào)告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為74.71%、72.25%、72.59%及75.14%，高于可比上市公司的平均毛利率水平。

值得注意的是，公司2016年因收購LSI形成商譽(yù)合計(jì)4522.34萬美元，合人民幣3.14億元。由于匯率變動(dòng)，截至2022年3月31日，公司合并資產(chǎn)負(fù)債表中上述商譽(yù)的賬面價(jià)值為2.87億元，占資產(chǎn)總額的22.85%，占比較高，未來存在大額商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。