目錄

【資料圖】

《2022年9月動力電池月度報告》

1、國內(nèi)動力電池產(chǎn)量及裝機量數(shù)據(jù)

1.1 ?9月動力電池產(chǎn)量及裝機量數(shù)據(jù)同創(chuàng)新高

1.2 ?磷酸鐵鋰電池裝機占比達65%以上

2、動力電池廠商裝機量排名及市占率

2.1 ?9月國內(nèi)動力電池市場CR2進一步提升,二線電池廠裝機有亮點

2.2 ?寧德時代在兩條技術(shù)路線上裝機均為第一

3、9月碳酸鋰開啟新一輪大幅上漲，六氟磷酸鋰開啟漲價

4、一二級資本市場運行數(shù)據(jù)

4.1 ?9-10月動力電池全產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)進一步走低

4.2 ?9-10月發(fā)生13起鋰電池相關(guān)融資

研究背景

在“雙碳”基調(diào)下，2021年新能源汽車銷量在汽車產(chǎn)銷下行大背景下逆勢上揚，迎來爆發(fā)式增長。動力電池作為新能源汽車的核心環(huán)節(jié)，從性能、產(chǎn)能和成本等方面影響汽車電動化的發(fā)展進程。

凱聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究院為及時、快速、有效的追蹤乘用車電動化趨勢，從上游原材料成本波動、中游四大關(guān)鍵材料的研發(fā)生產(chǎn)，以及下游動力電池廠商的產(chǎn)量和裝機量數(shù)據(jù)等多維度長期關(guān)注動力電池全產(chǎn)業(yè)鏈的變化，持續(xù)推出動力電池月度、年度跟蹤報告。

1、國內(nèi)動力電池產(chǎn)量及裝機量數(shù)據(jù)

1.1 9月動力電池產(chǎn)量及裝機量數(shù)據(jù)同創(chuàng)新高

9月，我國動力電池產(chǎn)量共計59.1GWh，同比增長155.2%，環(huán)比增長18.1%。裝車量31.6GWh，同比增長101.6%，環(huán)比增長14.0%。產(chǎn)量及裝車量數(shù)據(jù)繼續(xù)創(chuàng)下歷史新高。

1.2 磷酸鐵鋰電池裝機占比達65%以上

31.6GWh的裝車數(shù)據(jù)拆分來看，磷酸鐵鋰電池裝車量20.4GWh，占總裝車量64.5%，同比增長113.8%；三元電池裝車量11.2GWh，占總裝車量35.4%，同比增長82.6%。磷酸鐵鋰電池裝機占比繼續(xù)維持在60%以上。

2、動力電池廠商裝機量排名及市占率

2.1 9月國內(nèi)動力電池市場CR2進一步提升,二線電池廠裝機有亮點

9月裝機量排名前10的廠商中，除蜂巢能源外均實現(xiàn)環(huán)比正增長，LG及塔菲爾環(huán)比增速領(lǐng)先；各家廠商均實現(xiàn)了大幅同比正增長。

前十家廠商中有7家實現(xiàn)了近12月裝機量新高，一二線電池廠均在上月基礎(chǔ)上進一步穩(wěn)定高位的裝機量。

現(xiàn)階段圍繞第10名左右的月度變動較大，8月進入榜單的孚能科技和捷威動力9月并未能進入前10，分別為第11位和第12位。塔菲爾則是新進入榜單。

9月實現(xiàn)裝機配套的廠商數(shù)量進一步下降至36家，CR2的占比提升，寧德時代和比亞迪兩家的占比從68.6%提升到70.3%；CR5的另外三家中創(chuàng)新航、國軒高科和LG也從8月的13.2%提升到13.4%；5-10名廠商的市場份額從8月的10.9%提升至11.9%。二線以下動力電池廠的市場份額進一步受到擠壓。

1-9月累積數(shù)據(jù)來看，寧德時代以47.5%的市場份額領(lǐng)先，比亞迪以22.2%的份額居第二，中創(chuàng)新航以6.88%居第三，除此之外沒有份額超過5%的廠商。

TOP15 廠商1-9月合計裝機189.93GWh，市場份額合計98.1%。磷酸鐵鋰合計出貨115.29GWh，占比60.7%；三元鋰合計出貨74.64GWh，占比39.3%。

2.2 寧德時代在兩條技術(shù)路線上裝機均為第一

9月寧德時代的三元電池和磷酸鐵鋰裝機繼續(xù)保持第一，三元電池裝機量是第二名中創(chuàng)新航的4.7倍，磷酸鐵鋰裝機量是第二名比亞迪的1.3倍。寧德時代在磷酸鐵鋰裝機上連續(xù)兩月實現(xiàn)對比亞迪的反超，且裝機絕對差值在擴大。

3、9月碳酸鋰開啟新一輪大幅上漲，六氟磷酸鋰開啟漲價

碳酸鋰價格繼9月初打開50萬元/噸的關(guān)口后，新一輪向上漲價的趨勢開始顯現(xiàn)，近日電池級碳酸鋰價格逼近55萬元/噸。

新一輪鋰鹽價格的猛漲，主要受到第四季度鋰電產(chǎn)業(yè)需求預(yù)期旺盛的高預(yù)期，以及海外鋰精礦拍賣價持續(xù)走高的刺激。

10月18日，澳洲鋰礦供應(yīng)商皮爾巴拉宣布，已經(jīng)接受了7100美元/噸的拍賣前競價，以5.5%鋰含量為基礎(chǔ)的5000噸鋰輝石精礦已出售給競拍者。該品位礦石按比例換算，以及附加運費后，折合成碳酸鋰成本53.47萬元/噸(含增值稅)。

碳酸鋰價格的繼續(xù)上漲，恐將擠壓到動力電池企業(yè)的毛利率水平，并可能向下游車企進一步傳導(dǎo)。

其他主要正極材料走勢平穩(wěn)，近兩年磷酸鐵鋰對三元鋰的出貨量反超，鈷、鎳作為三元正極材料的市場供需總體平穩(wěn)發(fā)展。鈷鹽原料釋放相對積極，且歐洲市場需求疲弱，因此近期總體走勢穩(wěn)定。鎳鹽價格處于漲價后盤整階段，目前4萬元/噸的已經(jīng)是整個2021年價格區(qū)間的高位。

六氟磷酸鋰價格在經(jīng)歷3-5月份腰斬，6-8月份橫盤后，9-10月份有重新啟動上漲的勢頭，一方面是黃磷、碳酸鋰等原材料價格的上漲給了六氟磷酸鋰成本支撐，另一方面3-6個月的產(chǎn)品保質(zhì)期使其庫存出清加速，開始出現(xiàn)當(dāng)期需求和產(chǎn)能的匹配。六氟磷酸鋰的擴產(chǎn)及產(chǎn)能釋放節(jié)奏決定了接下來的價格走勢。

4、一二級資本市場運行數(shù)據(jù)

4.1 9-10月動力電池全產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)進一步走低

動力電池上游原材料的小金屬指數(shù)（833024）、中游中間品的鋰電化學(xué)品指數(shù)（CI005420）及下游生產(chǎn)的動力電池指數(shù)（931664）9-10月進一步走低，其中以動力電池指數(shù)下跌幅度最大，上游資源及中游化學(xué)品板塊相對堅挺。

4.2 9-10月發(fā)生13起鋰電池相關(guān)融資

9-10月份合計發(fā)生13起動力電池融資事件，其中6起和動力電池制造相關(guān)，5起和電池材料生產(chǎn)相關(guān)，1起為鋰電設(shè)備，1起為電池回收環(huán)節(jié)。

9-10月鋰電池領(lǐng)域發(fā)生的事件包含有動力電池和儲能電池兩部分，億鵬能源、天科新能源、天臣新能源、安仕新能源主要提供動力電池系統(tǒng)，而美克生能源、昆宇電源主要提供高效儲能電池系統(tǒng)。值得一提的是，昆宇電源自2021年12月完成C融資以來，在一年內(nèi)完成了四輪融資，在儲能專用電芯、BMS軟件研發(fā)及恒壓放電技術(shù)上均有布局。

9-10月份，億緯鋰能、寧德時代在電池材料上的布局值得關(guān)注，其中億緯鋰能收購了一家碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)，投資了一家電解液生產(chǎn)企業(yè)。寧德時代投資了一家鋰電銅箔生產(chǎn)企業(yè)。

鋰電設(shè)備領(lǐng)域的智佳能獲得融資，智佳能自動化的產(chǎn)品主要為鋰電后段工藝中化成分容和檢測環(huán)節(jié)的自動化設(shè)備。

鋰電回收環(huán)節(jié)，博萃循環(huán)完成融資，公司以電池材料再生的技術(shù)進行材料的循環(huán)利用。

凱聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究院長期持續(xù)關(guān)注新能源汽車及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，擴展、更新、迭代分析角度與范圍，將持續(xù)以月度周期輸出新能源汽車、動力電池、汽車智能化關(guān)鍵零部件的月度跟蹤報告，歡迎和期待與產(chǎn)業(yè)界、研究界、投資界的同仁探討。

歡迎聯(lián)系凱聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究院，郵箱：report@capitallink.cn