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港股研究社獲悉，據(jù)智通財經(jīng)報道，高盛發(fā)布研究報告稱，首予快手-W“買入”評級，目標(biāo)價112港元。公司在過去兩個月的人事變動后，投資者正等待管理層在接下來的幾季度中發(fā)出更清晰信號，以及新業(yè)務(wù)對成本控制和利潤率影響，具體而言包括非電商廣告收入恢復(fù)同比正增長、電子商務(wù)商品成交金額增長高于行業(yè)水平、營運(yùn)利潤率進(jìn)一步連續(xù)改善。該行預(yù)計，快手廣告業(yè)務(wù)從第四季開始將逐漸恢復(fù);同時預(yù)計Q3商品成交金額增長20%指引仍然不變，并期待管理層在首席執(zhí)行官直接負(fù)責(zé)該部門后作出新的電子商務(wù)戰(zhàn)略，9月底或10月舉行的商家大會將是一個值得關(guān)注的關(guān)鍵事件。$快手-W(01024)$ 此外，公司或?qū)⑹芑萦谙掳肽耆袠I(yè)用戶獲取成本(CAC)的下降。長期而言，該行預(yù)計其將繼續(xù)積極削減營業(yè)成本，提高用戶獲取效率，在2025年，內(nèi)地和集團(tuán)的經(jīng)營利潤率有望達(dá)20%和15%，營業(yè)費(fèi)用銷售率25%。