1月31日,世界黃金協(xié)會最新發(fā)布的《全球黃金需求趨勢報告》顯示,2022年年度黃金需求同比增長18%至4741噸,這也是自2011年以來最高的年度總需求量。其中,2022年全年的央行購金量累計達到1136噸,創(chuàng)55年以來紀錄新高。
先來看一組報告中的重要數(shù)據(jù):
(資料圖)
2022年全球黃金需求總量(不含場外交易)同比增長18%達到4741噸,四季度1337噸的需求量創(chuàng)下新高。2022年全球黃金ETF共計流出110噸,四季度流出90噸,與2021年四季度流出23噸相比,黃金ETF流出大幅增加。2022年全球金條和金幣總需求增長2%至1217噸,四季度金條和金幣總需求為335噸,同比上升3%。2022年全球金飾消費稍顯疲軟,小幅下降3%至2086噸;四季度金飾消費629噸,同比下滑13%。2022年全球央行購金量累計達到1136噸,創(chuàng)55年以來紀錄新高;四季度全球央行購金量達417噸,是連續(xù)第二個季度處于高位。2022年全球黃金年度總供應量增加2%,達到4755噸,四季度總供應1217噸,同比下滑1%。全球黃金需求飆升至近11年來新高
報告顯示,在散戶投資者大舉買入和ETF流出放緩的幫助下,央行大舉買入,使年需求量達到11年來的新高。
2022年黃金年需求(不包括場外交易)躍升18%,至4741噸,幾乎與2011年持平——這是一個特殊投資需求的時期。四季度黃金需求也創(chuàng)下新高,其中各國央行的大力度購金和持續(xù)走強的個人黃金投資需求是主要的驅(qū)動因素。
金條與金幣持續(xù)受到全球數(shù)個國家投資者的青睞,彌補了中國下降的黃金投資需求。在德國需求持續(xù)走強的推動下,2022年歐洲的金條與金幣投資總量超過300噸。另一方面,中東地區(qū)也實現(xiàn)大幅增長,年度需求同比升高42%。
其中,黃金主要購買來自于新興市場銀行,土耳其則是去年以來最大的“黃金買家”。2022年第三季度,土耳其購入31噸(約109萬盎司)黃金,2022年年初至今黃金儲備已增加95噸(約335萬盎司)。烏茲別克斯坦央行也增加黃金儲備,在第三季度購買黃金26噸(91.7萬盎司),成為全球重要的“黃金買家”之一。
2022年,全球金飾需求稍顯疲軟,下降3%至2,086噸。這主要是因為中國疫情相關因素限制了這一年的消費,從而導致中國全年金飾需求下降了15%。此外,四季度的金價反彈也是導致全年金飾需求同比下降的原因之一。
2022年,全球黃金總供應量延續(xù)了溫和的上升軌跡,同比增長2%至4755噸,保持在疫情前的水平之上。值得注意的是,金礦產(chǎn)量創(chuàng)下四年來新高,增加至3612噸。
世界黃金協(xié)會資深市場分析師 Louise Street 表示:我們在2022年見證了十多年來黃金需求的最高水平,部分原因在于各國央行對黃金這一避險資產(chǎn)的大量需求。黃金的各種需求驅(qū)動因素起到了平衡作用,比如加息潮導致投資者戰(zhàn)術性拋售部分黃金ETF,而通脹走高則刺激了金條與金幣投資的增長。最終,整體黃金投資需求較上年增加了10%。
世界黃金協(xié)會中國區(qū)首席執(zhí)行官王立新也表示,2022年是一個高通脹的時期,(各國)中央銀行或者是機構投資者,為了(儲備資產(chǎn)多樣化)分散他們投資組合的風險,(充分)體現(xiàn)了黃金傳統(tǒng)的保值和分散風險的作用。
黃金價格連續(xù)上漲中國黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2022年,在地緣政治危機、全球疫情持續(xù)、世界經(jīng)濟放緩、通貨膨脹加劇等因素支撐下,黃金價格處于歷史較高水平,倫敦現(xiàn)貨黃金年平均價格為1800.09美元/盎司,較2021年同期的1798.61美元/盎司上升0.08%,基本持平。
展望2023年,世界黃金協(xié)會資深市場分析師指出,經(jīng)濟預測顯示大環(huán)境將頗具挑戰(zhàn)性,全球經(jīng)濟可能出現(xiàn)衰退,或許會對黃金投資不同板塊產(chǎn)生不同的影響。
通脹率的回落可能會對金條與金幣投資造成不利影響;相反,美元的持續(xù)走弱和加息步伐的放緩可能會對黃金ETF的需求起到積極作用。中國市場重新開放,我們有望看到被“壓抑”的需求得到釋放,從而促使金飾消費將保持韌性;但如果出現(xiàn)更明顯的經(jīng)濟下行壓力,金飾消費需求也可能會由于消費支出被擠壓而受到拖累。雖然存在上述幾種可能,但黃金憑借其在經(jīng)濟動蕩時期表現(xiàn)良好的先例,彰顯了自身作為長期戰(zhàn)略資產(chǎn)的價值。
隨著“超級央行周”的到來,美國、歐洲、英國等全球主要央行即將亮相。除非美聯(lián)儲明確將快速調(diào)整貨幣政策,國際金價仍處于上升趨勢。首創(chuàng)證券也表示,美聯(lián)儲繼續(xù)放緩加息節(jié)奏預期強化,將持續(xù)看漲黃金。
東吳證券發(fā)研報指出,加息頂點在望,金價或開啟新一輪牛市。黃金作為貴金屬,兼具商品和金融屬性。復盤歷史價格來看,金價與實際利率走勢總是呈負相關的關系,數(shù)次加息的頂點往往也是黃金牛市的起點。
概念股一覽:
山東黃金:我國最大的黃金生產(chǎn)企業(yè),擁有行業(yè)領先的黃金采選冶技術。
中國黃金:中國黃金行業(yè)唯一的央企、中國黃金協(xié)會會長單位、世界黃金協(xié)會唯一的中方理事單位。黃金、金制品、珠寶、銀制品的定制加工。
銀泰黃金:從事有色金屬勘查、采選和礦業(yè)投資。擁有全國儲量大、品質(zhì)優(yōu)良的金銀礦山。
西部黃金:完成重大資產(chǎn)重組,新增了錳的采冶業(yè)務,進階為“黃金+錳礦”雙主業(yè)。
銀泰黃金:致力于有色金屬的勘探、采礦洗選及礦產(chǎn)行業(yè)的投資,擁有全國儲量較大、質(zhì)量較優(yōu)的金礦、銀礦。