近日,上海欣巴自動(dòng)化科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“欣巴科技”)更新了首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿),擬登陸滬主板,保薦人為興業(yè)證券。
根據(jù)招股書(shū),發(fā)行人曾于2020年向深圳證券交易所提交創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng),因存在歷史股東信息披露瑕疵,經(jīng)綜合考慮后,撤回創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)并對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行整改,發(fā)行人已對(duì)歷史股東及員工股東代持情況整改完畢。
欣巴科技主要從事自動(dòng)化物流系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售業(yè)務(wù),致力于為客戶提供以自動(dòng)化分揀輸送為核心的綜合解決方案,提升客戶物流分揀及輸送環(huán)節(jié)的運(yùn)營(yíng)效率,降低物流運(yùn)營(yíng)成本。 旗下主要產(chǎn)品包括交叉帶分揀系統(tǒng)、自動(dòng)化輸送系統(tǒng)及自動(dòng)化倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)等其他物流設(shè)備。
(資料圖)
欣巴科技的控股股東及實(shí)際控制人為金衛(wèi)平。本次發(fā)行前,金衛(wèi)平直接持有發(fā)行人 2,506.9579萬(wàn)股股份,占公司發(fā)行前總股本的43.6075%;上海欣闊持有發(fā)行人 2.6307%的股份,金衛(wèi)平持有上海欣闊2.2942%的份額,且為執(zhí)行事務(wù)合伙人;上海欣珩持有發(fā)行人1.3917%的股份,金衛(wèi)平持有上海欣珩4.3367%的份額,且為執(zhí)行事務(wù)合伙人。
本次IPO擬募資4.81億元,主要用于自動(dòng)化物流裝備生產(chǎn)基地項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
募資使用情況,圖片來(lái)源:招股書(shū)
報(bào)告期內(nèi),欣巴科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為8.12億元、10.36億元、10.65億元、1.77億元,凈利潤(rùn)分別為6378.88萬(wàn)元、1.06億元、9579.54萬(wàn)元、-1142.64萬(wàn)元;公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為21.13%、20.50%、21.61%、9.16%,存在一定的波動(dòng)。
基本面情況,圖片來(lái)源:招股書(shū)
事實(shí)上,欣巴科技的下游客戶集中于快遞物流行業(yè),該類企業(yè)對(duì)自身物流轉(zhuǎn)運(yùn)中心或配送中心的投資建設(shè)形成了對(duì)自動(dòng)化物流系統(tǒng)的需求。這些客戶的固定資產(chǎn)投資一般遵循一定的預(yù)算管理制度及流程,公司向快遞行業(yè)客戶提供的產(chǎn)品較多集中于全年分揀業(yè)務(wù)量最大的“雙 11”前交付使用,受此影響,公司自動(dòng)化物流系統(tǒng)的驗(yàn)收及銷售收入的確認(rèn)一般較多集中在下半年,因此,公司2022年1-6月半年度存在凈利潤(rùn)為負(fù)的情形,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在一定的季節(jié)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
欣巴科技的產(chǎn)品的主要原材料包括機(jī)械功能件、電氣功能件、鈑金件及輸送帶等。報(bào)告期內(nèi),公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中直接材料金額占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本總額的比重均超八成,主要原材料對(duì)公司的營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成重大影響。
報(bào)告期內(nèi),按同一實(shí)際控制人合并口徑計(jì)算,公司來(lái)源于前五名客戶的收入占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為95.42%、85.56%、91.12%、95.72%,其中,來(lái)自于韻達(dá)股份的收入占比分別為65.05%、46.85%、46.03%、18.44%。報(bào)告期內(nèi),公司客戶集中度相對(duì)較高,如未來(lái)行業(yè)景氣度下降,公司不能持續(xù)獲取新的大客戶,或?qū)?duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。