日前，中信證券2021年資本市場(chǎng)年會(huì)在深圳舉辦，本次盛會(huì)邀請(qǐng)一眾專家、學(xué)者就十四五規(guī)劃前瞻、“雙循環(huán)”發(fā)展格局、國(guó)際形勢(shì)新演變等熱點(diǎn)話題展開(kāi)討論，理財(cái)魔方CEO袁雨受邀出席專場(chǎng)論壇并進(jìn)行主題演講。

新中產(chǎn)財(cái)富管理市場(chǎng)巨大，但服務(wù)相對(duì)空白

隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大力發(fā)展，中國(guó)中產(chǎn)家庭數(shù)量已突破3320w，可投資產(chǎn)超30萬(wàn)億元。大家都期待通過(guò)理財(cái)帶來(lái)額外收入，但大部分家庭連平均收益都沒(méi)有達(dá)到。其主要原因是專業(yè)服務(wù)的供給嚴(yán)重不足，私人銀行等專業(yè)機(jī)構(gòu)成本過(guò)高，目前僅服務(wù)于高凈值人群，很難下沉到中產(chǎn)。

“基于人工智能把私人銀行專業(yè)的財(cái)富管理能力復(fù)刻，低成本賦能給每一位中產(chǎn)，這就是成立理財(cái)魔方的初衷，“袁雨來(lái)說(shuō)。

公募基金財(cái)富管理行業(yè)核心矛盾：用戶盈利概率低，戶均AUM難以做大

“公募基金行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，呈現(xiàn)出基金賺錢基民不賺錢的矛盾現(xiàn)象。2005—2015十年間平均年化收益16.2%，但70%的用戶是虧損的。其根本原因是市場(chǎng)波動(dòng)超出了用戶的承受底線，導(dǎo)致無(wú)法長(zhǎng)期持有。”

袁雨來(lái)認(rèn)為用戶并非不能承受波動(dòng)，而是不能承受超過(guò)自身心理底線的波動(dòng)，“理財(cái)魔方基于AI清晰了解用戶的底線，通過(guò)個(gè)性化的資產(chǎn)配置，避免投資回撤超過(guò)用戶承受能力，讓投資組合始終在底線之上運(yùn)行，再加上伴隨式服務(wù)，面對(duì)煩雜的市場(chǎng)信息干擾對(duì)其及時(shí)進(jìn)行安撫，幫助客戶安心留在市場(chǎng)中，獲取長(zhǎng)期收益。在過(guò)去四年，理財(cái)魔方的用戶盈利比例超過(guò)90%，人均AUM達(dá)到10萬(wàn)。”

全AI驅(qū)動(dòng)的財(cái)富管理系統(tǒng)，保障管理能力可快速零成本復(fù)制

談及理財(cái)魔方的核心競(jìng)爭(zhēng)力，袁雨來(lái)表示是個(gè)性化+伴隨式服務(wù)框架，加上全AI的智能客戶分析系統(tǒng)和智能投資管理系統(tǒng)。

1） 千人千面的服務(wù)框架是增加留存和盈利概率的關(guān)鍵體系，理財(cái)魔方的每一個(gè)投資組合都是個(gè)性化的，沒(méi)有任何兩個(gè)用戶的配置完全一樣。

2） 智能客戶分析系統(tǒng)是整個(gè)系統(tǒng)的發(fā)動(dòng)機(jī)，最核心的設(shè)計(jì)目標(biāo)是幫助用戶準(zhǔn)確找到他的風(fēng)險(xiǎn)承受能力底線以及個(gè)性化穩(wěn)定客戶心理，進(jìn)而穩(wěn)定資金進(jìn)出結(jié)構(gòu)，讓客戶安心長(zhǎng)期投資。

3） 智能投資管理系統(tǒng)完全由AI驅(qū)動(dòng)，進(jìn)行宏觀預(yù)測(cè)+全球大類資產(chǎn)配置，同時(shí)針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的非有效性，控制突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)系統(tǒng)不允許任何個(gè)人左右投資決策，已經(jīng)運(yùn)轉(zhuǎn)4年。

理財(cái)魔方做的事情，其實(shí)就是AI在財(cái)富管理各個(gè)領(lǐng)域替換人工

1） 只有用AI才能實(shí)現(xiàn)專業(yè)財(cái)富管理服務(wù)的普惠，聚焦價(jià)值交付，而非形式模擬。并非所有財(cái)富管理必須用AI實(shí)現(xiàn)，但是如果想普惠，只能用AI，因?yàn)槿肆ψ⒍ㄔ絹?lái)越貴，不可能靠人為數(shù)量龐大的中產(chǎn)甚至低產(chǎn)提供服務(wù)。在交付時(shí)不一定要模擬私人銀行每個(gè)服務(wù)環(huán)節(jié)，應(yīng)聚焦價(jià)值的交付，讓用戶最終得到這個(gè)價(jià)值。

2） 對(duì)每個(gè)客戶每一分錢的極度負(fù)責(zé)，需要千人千面的定制服務(wù)。每一個(gè)用戶都是動(dòng)態(tài)變化的，心理、家庭情況、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力都在動(dòng)態(tài)變化。另外一面，市場(chǎng)資產(chǎn)更是千變?nèi)f化的。在計(jì)算機(jī)的幫助下，可以把這兩者更動(dòng)態(tài)地匹配起來(lái)，這才是對(duì)用戶真正的負(fù)責(zé)任。

3） 只有科學(xué)才能幫助我們認(rèn)知和克服非理性的弱點(diǎn)。2019年整體市場(chǎng)平均盈利比例只有50%左右，但是理財(cái)魔方客戶盈利比例是98.45%，就是依靠科學(xué)的方式，去幫助客戶克服了他們非理性的決策。

中國(guó)的中產(chǎn)家庭還在以每年8%的速度快速增長(zhǎng)著，以美國(guó)做鏡鑒，其從1940年花了約80年才培養(yǎng)出60萬(wàn)合格的專業(yè)人才，國(guó)內(nèi)證券投顧和經(jīng)紀(jì)人目前不到15萬(wàn)人，很難短期內(nèi)達(dá)到專業(yè)人才的補(bǔ)足。相信在理財(cái)魔方等一眾專業(yè)機(jī)構(gòu)持續(xù)努力下，可以借助AI破局，幫助中產(chǎn)階級(jí)在急速發(fā)展的社會(huì)變革和經(jīng)濟(jì)格局調(diào)整中做好財(cái)富的保值增值。

“這是一個(gè)由非理性的個(gè)體構(gòu)成的群體理性的世界，理解用戶非理性的理財(cái)需求，堅(jiān)持投資決策的理性，才能更好地服務(wù)用戶”，袁雨來(lái)說(shuō)。