日前，中信證券2021年資本市場年會在深圳舉辦，本次盛會邀請一眾專家、學(xué)者就十四五規(guī)劃前瞻、“雙循環(huán)”發(fā)展格局、國際形勢新演變等熱點話題展開討論，理財魔方CEO袁雨受邀出席專場論壇并進(jìn)行主題演講。

新中產(chǎn)財富管理市場巨大，但服務(wù)相對空白

隨著國內(nèi)經(jīng)濟大力發(fā)展，中國中產(chǎn)家庭數(shù)量已突破3320w，可投資產(chǎn)超30萬億元。大家都期待通過理財帶來額外收入，但大部分家庭連平均收益都沒有達(dá)到。其主要原因是專業(yè)服務(wù)的供給嚴(yán)重不足，私人銀行等專業(yè)機構(gòu)成本過高，目前僅服務(wù)于高凈值人群，很難下沉到中產(chǎn)。

“基于人工智能把私人銀行專業(yè)的財富管理能力復(fù)刻，低成本賦能給每一位中產(chǎn)，這就是成立理財魔方的初衷，“袁雨來說。

公募基金財富管理行業(yè)核心矛盾：用戶盈利概率低，戶均AUM難以做大

“公募基金行業(yè)在快速發(fā)展的同時，呈現(xiàn)出基金賺錢基民不賺錢的矛盾現(xiàn)象。2005—2015十年間平均年化收益16.2%，但70%的用戶是虧損的。其根本原因是市場波動超出了用戶的承受底線，導(dǎo)致無法長期持有。”

袁雨來認(rèn)為用戶并非不能承受波動，而是不能承受超過自身心理底線的波動，“理財魔方基于AI清晰了解用戶的底線，通過個性化的資產(chǎn)配置，避免投資回撤超過用戶承受能力，讓投資組合始終在底線之上運行，再加上伴隨式服務(wù)，面對煩雜的市場信息干擾對其及時進(jìn)行安撫，幫助客戶安心留在市場中，獲取長期收益。在過去四年，理財魔方的用戶盈利比例超過90%，人均AUM達(dá)到10萬。”

全AI驅(qū)動的財富管理系統(tǒng)，保障管理能力可快速零成本復(fù)制

談及理財魔方的核心競爭力，袁雨來表示是個性化+伴隨式服務(wù)框架，加上全AI的智能客戶分析系統(tǒng)和智能投資管理系統(tǒng)。

1） 千人千面的服務(wù)框架是增加留存和盈利概率的關(guān)鍵體系，理財魔方的每一個投資組合都是個性化的，沒有任何兩個用戶的配置完全一樣。

2） 智能客戶分析系統(tǒng)是整個系統(tǒng)的發(fā)動機，最核心的設(shè)計目標(biāo)是幫助用戶準(zhǔn)確找到他的風(fēng)險承受能力底線以及個性化穩(wěn)定客戶心理，進(jìn)而穩(wěn)定資金進(jìn)出結(jié)構(gòu)，讓客戶安心長期投資。

3） 智能投資管理系統(tǒng)完全由AI驅(qū)動，進(jìn)行宏觀預(yù)測+全球大類資產(chǎn)配置，同時針對國內(nèi)市場的非有效性，控制突發(fā)性風(fēng)險。這個系統(tǒng)不允許任何個人左右投資決策，已經(jīng)運轉(zhuǎn)4年。

理財魔方做的事情，其實就是AI在財富管理各個領(lǐng)域替換人工

1） 只有用AI才能實現(xiàn)專業(yè)財富管理服務(wù)的普惠，聚焦價值交付，而非形式模擬。并非所有財富管理必須用AI實現(xiàn)，但是如果想普惠，只能用AI，因為人力注定越來越貴，不可能靠人為數(shù)量龐大的中產(chǎn)甚至低產(chǎn)提供服務(wù)。在交付時不一定要模擬私人銀行每個服務(wù)環(huán)節(jié)，應(yīng)聚焦價值的交付，讓用戶最終得到這個價值。

2） 對每個客戶每一分錢的極度負(fù)責(zé)，需要千人千面的定制服務(wù)。每一個用戶都是動態(tài)變化的，心理、家庭情況、風(fēng)險承擔(dān)能力都在動態(tài)變化。另外一面，市場資產(chǎn)更是千變?nèi)f化的。在計算機的幫助下，可以把這兩者更動態(tài)地匹配起來，這才是對用戶真正的負(fù)責(zé)任。

3） 只有科學(xué)才能幫助我們認(rèn)知和克服非理性的弱點。2019年整體市場平均盈利比例只有50%左右，但是理財魔方客戶盈利比例是98.45%，就是依靠科學(xué)的方式，去幫助客戶克服了他們非理性的決策。

中國的中產(chǎn)家庭還在以每年8%的速度快速增長著，以美國做鏡鑒，其從1940年花了約80年才培養(yǎng)出60萬合格的專業(yè)人才，國內(nèi)證券投顧和經(jīng)紀(jì)人目前不到15萬人，很難短期內(nèi)達(dá)到專業(yè)人才的補足。相信在理財魔方等一眾專業(yè)機構(gòu)持續(xù)努力下，可以借助AI破局，幫助中產(chǎn)階級在急速發(fā)展的社會變革和經(jīng)濟格局調(diào)整中做好財富的保值增值。

“這是一個由非理性的個體構(gòu)成的群體理性的世界，理解用戶非理性的理財需求，堅持投資決策的理性，才能更好地服務(wù)用戶”，袁雨來說。