周一，大眾汽車就子公司保時(shí)捷股份公司的首次公開(kāi)募股舉行了監(jiān)事會(huì)會(huì)議。
會(huì)后其發(fā)表聲明稱，保時(shí)捷股份公司（Dr. Ing. hc F. Porsche AG）計(jì)劃將在9月底或10月初舉行IPO，具體時(shí)間將根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境決定，但預(yù)計(jì)會(huì)在今年年底前在德國(guó)法蘭克福證券交易所完成上市。
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據(jù)知情人士稱，即便在市場(chǎng)動(dòng)蕩的情況下，保時(shí)捷的估值依舊達(dá)到600-850億歐元，并吸引了不少投資者，將成為歐洲多年來(lái)規(guī)模最大的IPO。但正常的市場(chǎng)條件下，保時(shí)捷的估值可能會(huì)更高，達(dá)到800-1000億歐元。
角力根據(jù)報(bào)道，保時(shí)捷股份公司的IPO將向公開(kāi)市場(chǎng)出售四分之一的優(yōu)先股，占其總股份的八分之一。
同時(shí)，保時(shí)捷汽車控股公司（Porsche SE）將獲得25%加一股的普通股股票，以加強(qiáng)其對(duì)保時(shí)捷股份公司重要決策的影響力，剩余的投票權(quán)則仍歸屬于大眾汽車公司。
此前，皮耶希家族希望通過(guò)保時(shí)捷收購(gòu)大眾汽車，但之后因資金問(wèn)題終止。最終，皮耶希家族的Porsche SE成為大眾汽車的控股公司，持股比例達(dá)到53%；而大眾汽車則成為負(fù)責(zé)汽車制造業(yè)務(wù)的保時(shí)捷控股公司的母公司。
這也導(dǎo)致皮耶希家族和大眾汽車之間一直存在若有若無(wú)的分歧，在這一次的IPO中也能看得出來(lái)。
大眾汽車希望通過(guò)這一次的IPO來(lái)募集盡可能多的資金來(lái)支持其電動(dòng)車轉(zhuǎn)型計(jì)劃，但皮耶希家族則希望能夠更直接參與到保時(shí)捷股份公司的管理并擁有更多話語(yǔ)權(quán)，因此并不希望股票發(fā)行價(jià)格過(guò)高。
但據(jù)投資銀行Jefferies的分析師Philippe Hochois表示，樂(lè)觀主義者相信，如果皮耶希家族等主要股東持有保時(shí)捷股份公司的大量股份，該IPO將更具吸引力。
購(gòu)買熱潮今年歐股市場(chǎng)遭遇寒冬，但這并沒(méi)有阻止投資人對(duì)保時(shí)捷IPO的熱情。據(jù)稱，這次IPO的預(yù)購(gòu)訂單已經(jīng)超過(guò)其發(fā)行股票的總量，包括美國(guó)資管上市公司普徠士在內(nèi)的知名公司都有興趣認(rèn)購(gòu)股份。
周一，大眾汽車還表示，卡塔爾投資局計(jì)劃購(gòu)買保時(shí)捷股份公司4.99%的股份。知情人士則稱，紅牛飲料公司的創(chuàng)始人Dietrich Mateschitz以及路威酩軒集團(tuán)（LVMH）的董事長(zhǎng)Bernard Arnault對(duì)這次IPO也有興趣。
此外，大眾汽車還表示將計(jì)劃向德國(guó)、奧地利、瑞士、法國(guó)、西班牙和意大利等國(guó)的散戶投資人提供保時(shí)捷股份公司的優(yōu)先股。
但也有人表示，因?yàn)楣局卫韱?wèn)題，德國(guó)大型IPO的常規(guī)投資方，如歐洲和美國(guó)的資管公司，目前仍對(duì)認(rèn)購(gòu)保時(shí)捷股份公司的股份態(tài)度猶豫。不過(guò)，由于外界需求十分旺盛，保時(shí)捷想要補(bǔ)上這部分的缺口并不難。
