上海上美化妝品股份有限公司（以下簡稱“上美集團(tuán)”）日前已通過港交所聆訊，并于12月4日披露通過聆訊后的資料集，摩根大通、中金公司和中信證券擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

(相關(guān)資料圖)

上美集團(tuán)最早可追溯至2002年；2003年6月和2014年10月，「韓束」和「一葉子」兩大護(hù)膚品牌先后誕生；2015年12月，上美集團(tuán)推出專注母嬰護(hù)理產(chǎn)品品牌「紅色小象」。

根據(jù)弗若斯特沙利文的報(bào)告，上美集團(tuán)是2021年唯一擁有兩個(gè)年零售額均超過15億元護(hù)膚品牌的國貨化妝品公司。同時(shí)，紅色小象于2021年的零售額已超過18億元，在中國市場國貨品牌母嬰護(hù)理產(chǎn)品中居首。

自2015年至2021年，上美集團(tuán)已連續(xù)七年成為零售額排名前五的國貨化妝品公司。

值得一提的是，上美集團(tuán)在招股書中強(qiáng)調(diào)，根據(jù)對全球化妝品行業(yè)發(fā)展的觀察，其認(rèn)為多品牌戰(zhàn)略是打造世界級化妝品企業(yè)的必要條件——20世紀(jì)，全球涌現(xiàn)多家致力于多品牌戰(zhàn)略的知名國際化妝品集團(tuán)，雖然全球化妝品行業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化，但時(shí)至今日，它們?nèi)匀痪哂懈偁幜?。通過采取多品牌戰(zhàn)略，化妝品企業(yè)可以更有效地?cái)U(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，抓住不同細(xì)分市場的機(jī)遇。多品牌戰(zhàn)略亦使化妝品公司能夠?qū)崿F(xiàn)更均衡的發(fā)展，緩解品類集中風(fēng)險(xiǎn)和市場波動(dòng)造成的不利影響。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于2021年，按零售額計(jì)算的全球十大化妝品公司均為多品牌公司。

為此，上美集團(tuán)過去幾年亦陸續(xù)推出高肌能、安彌兒和極方，拓闊敏感護(hù)膚、中高端孕肌護(hù)理和護(hù)發(fā)產(chǎn)品類別的產(chǎn)品范圍。

此外，上美集團(tuán)新品牌和籌備中的品牌包括一頁、安敏優(yōu)以及山田耕作——一頁以功效護(hù)膚品牌為定位，主要專注嬰童敏感??；安敏優(yōu)為針對敏感肌的專業(yè)護(hù)膚品牌；而籌備中的品牌山田耕作以高端抗衰護(hù)膚品牌為定位。其中，一頁和安敏優(yōu)分別于今年5月和6月推出，山田耕作則預(yù)計(jì)于2023年推出。

至于研發(fā)能力。上美集團(tuán)搭建了中日雙科研中心體系，以緊貼全球化妝品行業(yè)的最新技術(shù)發(fā)展。尤其是，上美集團(tuán)于2016年在神戶設(shè)立日本紅道科研中心，成為首家自建海外研發(fā)中心的國貨化妝品公司。

截至2022年6月30日，上美集團(tuán)擁有204人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，其中81人持碩士或以上學(xué)歷，約占研發(fā)團(tuán)隊(duì)的39.7%。2022年上半年，上美集團(tuán)自主研發(fā)產(chǎn)品產(chǎn)生收入占總收入的超97%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，上美集團(tuán)的營收分別為28.74億元、33.82億元和36.19億元。2022年上半年，上美集團(tuán)的營收從2021年同期的18.32億元減少31.1%至12.62億元，其主要由于疫情對其在上海的生產(chǎn)交付的影響引致。

在2020年10月完成B輪融資后，上美集團(tuán)的估值約為65億元人民幣。

2019年至2021年，上美集團(tuán)的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為1.14億元、2.65億元和3.91億元；2022年上半年，上美集團(tuán)的經(jīng)調(diào)整凈利潤從2021年同期的2.05億元減少59.2%至0.84億元。

上美集團(tuán)在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于品牌建設(shè)活動(dòng)；提升研發(fā)能力；加強(qiáng)生產(chǎn)和供應(yīng)鏈能力；增加銷售網(wǎng)絡(luò)的廣度和深度；改善數(shù)字化和信息基礎(chǔ)設(shè)施；以及用作營運(yùn)資金和其他一般企業(yè)用途。