多點(diǎn)數(shù)智有限公司（以下簡稱“多點(diǎn)”）于2022年12月7日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，瑞信和招銀國際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

(相關(guān)資料圖)

成立于2015年的多點(diǎn)作為一個(gè)為本地零售業(yè)提供基于云的一站式端到端的數(shù)字零售SaaS平臺，提供零售核心服務(wù)云、電子商務(wù)服務(wù)云以及營銷與廣告服務(wù)云三大服務(wù)，以增強(qiáng)零售商和品牌商的運(yùn)營、營銷與銷售能力，使其能夠更好地服務(wù)終端消費(fèi)者

其中，零售核心服務(wù)云解決方案以Dmall OS系統(tǒng)軟件和智能物聯(lián)(AIoT)解決方案為基礎(chǔ)，可以提供貫穿零售運(yùn)營全流程數(shù)據(jù)洞察，以及可實(shí)操的改進(jìn)措施；電子商務(wù)服務(wù)云使零售商和品牌商能夠通過多點(diǎn)移動(dòng)應(yīng)用程序和小程序銷售其產(chǎn)品，從而為消費(fèi)者提供更方便與個(gè)性化的購物體驗(yàn)；營銷與廣告服務(wù)云解決方案則使品牌商和零售商能夠通過多點(diǎn)的線上商城和線下合作網(wǎng)點(diǎn)向潛在客戶進(jìn)行市場推廣。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按商品交易總額計(jì)算，多點(diǎn)目前是中國和亞洲最大的零售云解決方案數(shù)字零售服務(wù)商，截至2021年12月31日的市場份額分別為14.8%和9.0%。

當(dāng)然，多點(diǎn)最早是從物美集團(tuán)開始零售數(shù)字化探索，其在物美集團(tuán)的全國門店網(wǎng)路中實(shí)施了云解決方案，并基于物美的業(yè)務(wù)迭代了自己功能并積累了實(shí)際經(jīng)驗(yàn)。

2022年前三季度，多點(diǎn)已為約458家客戶提供零售云解決方案。值得注意的是，多點(diǎn)戰(zhàn)略性地專注于藍(lán)籌零售商，即一般為聲譽(yù)卓著的大型公司且不易受到經(jīng)濟(jì)衰退的影響，包括物美集團(tuán)、麥德龍中國實(shí)體、重慶百貨大樓、銀川新華及特定的亞洲市場的DFI Retail Group等。同時(shí)，多點(diǎn)亦和連鎖超市、倉儲式超市、百貨商店、便利店、專業(yè)零售商、新零售業(yè)態(tài)等不同零售業(yè)態(tài)的客戶合作。

在收費(fèi)模式上，不同于業(yè)內(nèi)同行普遍采用的訂閱或服務(wù)費(fèi)模式，多點(diǎn)的收入主要來自于客戶通過其解決方案產(chǎn)生的商品交易總額，這就使得多點(diǎn)的利益與客戶利益相一致——2019年至2021年，通過多點(diǎn)操作系統(tǒng)處理的商品交易總額分別約為190億元、366億元和951億元，2022年前三季度通過多點(diǎn)操作系統(tǒng)處理的商品交易總額約為937億元。

2020年、2021年以及2022年前三季度，多點(diǎn)的凈收入留存率分別為165%、208%和132%。

此外，多點(diǎn)亦在逐步將與中國零售商合作積累的業(yè)務(wù)模式快速復(fù)制到海外，并從中國客戶的海外分支機(jī)構(gòu)開始進(jìn)行海外擴(kuò)展，隨后擴(kuò)展至為其他知名國際零售商提供服務(wù)。截至2022年9月30日，多點(diǎn)已經(jīng)在五個(gè)國家或地區(qū)建立業(yè)務(wù)據(jù)點(diǎn)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，多點(diǎn)的營收分別為2.65億元、4.87億元和10.45億元；2022年前三季度，多點(diǎn)的營收從2021年同期的7.33億元增加50.34%至11.02億元，并已超過2021年全年?duì)I收規(guī)模。

2019年至2021年，多點(diǎn)的毛利率分別為-47.6%、-7.5%、34.3%以及41.7%；經(jīng)調(diào)整凈利潤率則分別為-308.3%、-205.2%、-89.2%以及-31.5%，呈逐漸收窄趨勢。

成立至今，多點(diǎn)總計(jì)完成3輪融資，總規(guī)模約6.5億美元，投資方則包括騰訊、IDG資本、興業(yè)銀行、國調(diào)基金、深投控等。IPO前，IDG資本持有多點(diǎn)約7.67%的股份，為最大外部投資方；騰訊則持股約3.26%。

在今年11月8日完成C輪融資全部交割后，多點(diǎn)的投后估值約為30.52億美元。

多點(diǎn)在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于開發(fā)新應(yīng)用程序和新服務(wù)模塊；人才招聘；選擇性地尋求與其有機(jī)增長策略互補(bǔ)的戰(zhàn)略合作、投資和收購；擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)并進(jìn)一步加強(qiáng)品牌聲譽(yù)；以及用作營運(yùn)資金和一般企業(yè)用途。