目錄

《2022年10月新能源車追蹤分析月度報告》

1、2022年10月國內乘用車市場整體情況1.1 10月新能源終端零售滲透率30.2%，較9月降低1.6個百分點1.2 10月自主車企表現(xiàn)繼續(xù)優(yōu)于合資，比亞迪連續(xù)4月第一1.3 1-10月零售排名一汽大眾仍為第一，比亞迪有望年內趕超1.4 ?8款新能源車型進入Top 25，較9月少一款1.5 10月自主品牌對海外市場的出口進一步發(fā)展1.6 10月份插電混動車型占新能源車比重提升到28.6%2、2022年10月新能源乘用車市場中廠商及車型表現(xiàn)2.1 10月共有12家車企新能源車型銷量破萬，比亞迪突破20萬2.2 10月新能源車型環(huán)比以增為主，14款銷量破萬2.3 10月15-30萬價格帶競爭愈發(fā)激烈3、自主品牌新能源汽車銷量比較3.1 造車新勢力中哪吒依舊為第一，小鵬零跑均跌落萬輛3.2 國產(chǎn)自主品牌新能源率較9月下滑

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研究背景

隨著全球新能源產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展和技術成熟，2021年內中國新能源乘用車單月銷售滲透率突破20%，乘用車電動化趨勢正在逐漸明朗。

凱聯(lián)資本為及時、快速、有效追蹤乘用車電動化節(jié)奏，并理解車企在車型、價格、功能上布局和選擇，將在中汽協(xié)、乘聯(lián)會等官方權威數(shù)據(jù)基礎上，結合易車APP車型銷量、價格、功能（智能化）數(shù)據(jù)收集，以月度時間維度推出新能源乘用車持續(xù)跟蹤報告。

1、2022年10月國內乘用車市場整體情況

1.1 10月新能源終端零售滲透率30.2%，較9月降低1.6個百分點

2022年10月乘用車市場零售達到184.0萬輛，同比增長7.3%，環(huán)比下降4.3%，在金九銀十的背景下出現(xiàn)環(huán)比下降屬于2013年以來首次。

10月乘用車整體環(huán)比下降受到燃油車和新能源車雙雙環(huán)比下行影響，其中10月燃油車較9月環(huán)比減少2.1%，新能源環(huán)比減少9.0%。新能源的環(huán)比降幅更大。

1-10月燃油車終端銷售合計1228萬輛，同比下降13%，呈現(xiàn)前低后高，自6-10月份購車稅優(yōu)惠政策啟動以來，5個月累計銷量達668萬輛。

10月新能源乘用車終端零售為55.6萬輛，同比增長75.2%，滲透率為30.2%，近4月以來首次出現(xiàn)環(huán)比下降。在單月滲透率突破30%以后，新能源乘用車的發(fā)展進入到了新階段，是在該水平停留還是繼續(xù)向上突破需要持續(xù)觀察。

1-10月新能源乘用車國內終端零售443.2萬輛，同比增長107.5%，1-10月滲透率達到了26.5%。

1.2 ?10月自主車企表現(xiàn)繼續(xù)優(yōu)于合資，比亞迪連續(xù)4月第一

10月自主品牌車企零售94萬輛，同比增長22%，表現(xiàn)明顯優(yōu)于合資品牌，自主品牌零售份額占比提升至51.5%，與去年同期相比提升了6個百分點。

頭部車企的零售排名也反應了這一現(xiàn)象，10月車企零售排行榜上，比亞迪憑借新能源優(yōu)勢擠占一汽大眾連續(xù)4月居第一，吉利汽車和長安汽車擠占上汽大眾位列第3和第4，頭部自主品牌仍在保持同比正增長，而大部分合資車企已經(jīng)連續(xù)多月出現(xiàn)同比負增長。

1.3 ?1-10月零售排名一汽大眾仍為第一，比亞迪有望年內趕超

在1-10月的累計零售排名中，一汽大眾以148.2萬輛位居第一，但和比亞迪的136.3萬輛之間差距已經(jīng)不大，接下來的兩個月比亞迪只要保持10月份的20.5萬輛，就會在2022年度超越一汽大眾。

1-10月份對于大部分頭部車企來說都過得較為艱難，前15名中有10家同比負增長，僅比亞迪、廣汽豐田、奇瑞取得較大幅度的同比正增長。

1.4 ?8款新能源車型進入Top 25，較9月少一款

10月份有8款新能源車型進入到乘用車銷量Top25榜單中，較9月份減少1款。其中比亞迪貢獻6款，上汽通用五菱貢獻1款，廣汽埃安貢獻1款。

10月份特斯拉由于國內外交付節(jié)奏問題，兩款車型未進入總榜Top25。廣汽埃安旗下AION S以1.4萬輛的月銷量首次進入到總榜Top25。五菱的MINIEV盡管仍位居第二，但出現(xiàn)了13.8%的同比負增長。

比亞迪的多款車型繼續(xù)創(chuàng)造月交付紀錄，其中宋PLUS已經(jīng)突破了月交付5.6萬輛，漢月交付接近3.2萬輛。宋PLUS已經(jīng)遠遠超越了軒逸和朗逸成為最暢銷的車型。日系德系燃油車高居榜首已經(jīng)成為歷史。

1.5 10月自主品牌對海外市場的出口進一步發(fā)展

10月乘聯(lián)會口徑下的乘用車出口27萬輛，同比增長42%，環(huán)比增長13%，其中新能源車出口10.3萬輛，占出口總量的39%。10.3萬輛出口新能源車中有5.45萬輛由特斯拉貢獻，1.08萬輛由東風易捷特貢獻，0.15萬輛由神龍汽車貢獻，剩余3.62萬輛均為自主車企出口。

10月自主品牌新能源乘用車出口的3.62萬輛中， 上汽乘用車的新能源出口18688輛，比亞迪汽車9529輛，吉利汽車2496輛、長城汽車1552輛、創(chuàng)維汽車出口1098輛。從自主出口的海外市場零售數(shù)據(jù)監(jiān)控看，上汽等自主品牌在歐洲表現(xiàn)較強。

1.6 10月份插電混動車型占新能源車比重提升到28.6%

10月新能源汽車結構中，插混車型銷量從上月15.4萬增長到15.9萬輛，純電車型從上月45.7萬輛減少到39.7萬輛，導致插電混動車型的銷售占比提升至近一年的高點28.6%。

插混作為一種過渡階段的技術方案，現(xiàn)階段在鋰鹽價格高企的背景下具有一定成本優(yōu)勢，并且國內自主品牌在插電混動和增程式技術路線上均有充分布局，凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院認為一直到2025年，插混路線都會是可以和純電動路線搶占市場份額的存在，中期來看占比會在20%-30%浮動。

2、2022年10月新能源乘用車市場中廠商及車型表現(xiàn)

2.1 10月共有12家車企新能源車型銷量破萬，比亞迪突破20萬

比亞迪10月當月交付20.5萬輛新能源汽車，在國內新能源車市場的份額占比達到36.9%，較9月的31.3%提高了5.6個百分點。

10月共計有12家車企實現(xiàn)了新能源車型月銷破萬，理想以1萬輛的成績成為萬輛守門員。

長安汽車、吉利汽車和賽力斯汽車的增速靠前，Top15車企中僅上汽通用五菱、長城汽車和上汽乘用車為同比負增長。

從10月新能源核心品牌及其主力車型價格、銷量分布和過去比較來看：

長安憑借深藍SL03的放量，和Lumin、奔奔E-Star車型的穩(wěn)定發(fā)揮，首次成為新能源銷量前三的車企。目前來看，長安深藍SL03開始填補比亞迪在16-20萬留下的新能源B級車市場空白。

廣汽埃安以AION S和AION Y兩款過萬車型位居第4，其中AION S 10月繼續(xù)以1.45萬輛的成績刷新交付紀錄。

吉利旗下幾何和帝豪品牌表現(xiàn)穩(wěn)定。極氪001開始放量，首次突破1萬輛，作為一款定價在30萬以上的中大型轎車，極氪001僅以1年時間就實現(xiàn)了月交付萬輛的里程碑。

10月零跑和小鵬均未上榜，東風汽車集團憑借風神E70、納米BOX、嵐圖FREE等車型的表現(xiàn)位居第9，上汽乘用車憑借科萊威、榮威eRX5、智己L7等車型的表現(xiàn)位居第14。

2.2 10月新能源車型環(huán)比以增為主，14款銷量破萬

10月共計有14款車型取得了破萬的成績，較上月持平，其中比亞迪海豹為首次破萬。

宋PLUS正在創(chuàng)造歷史，已經(jīng)遙遙領先于其他所有燃油車型和新能源車型。

環(huán)比增速靠前的車型有長安深藍SL03、海豹、奔奔E-Star、問界M5和極氪001等。其中長安深藍SL03為新進榜車型，奔奔E-Star盡管停售，但仍在大批量交付遺留訂單。

環(huán)比降幅靠前的車型有Model Y、QQ冰淇淋、秦PLUS、幾何A和理想L9等。

2.3 10月15-30萬價格帶競爭愈發(fā)激烈

10月從車型銷量的價格分布來看，15-20萬的車型銷量最大，車型也最多，該價格帶共有48款車型有銷量數(shù)據(jù)，其中排名前五的車型占比為59.6%，前十車型占比僅83.6%，低于其他價格帶。

20-30萬區(qū)間幾乎被比亞迪的漢、唐、海豹三款車型定義，在這個價格帶有44款車型當月有銷量數(shù)據(jù)，并且是合資品牌發(fā)布純電及混動的主要價格帶，但銷量結果并不如人意。

30-40萬價格區(qū)間是造車新勢力或新品牌爭先角逐的重要價格帶，特斯拉、極氪、問界、蔚來、理想、智己、嵐圖、小鵬在此均占有一席之地。

40萬以上的豪華電動車市場繼續(xù)受到理想L9的沖擊，蔚來ET7和ES7正在取代ES6成為主力車型。寶馬iX3在此價格帶的排名也在往前走。

3、自主品牌新能源汽車銷量比較3.1 ?造車新勢力中哪吒依舊為第一，小鵬零跑均跌落萬輛

造車新勢力的分化仍在持續(xù)，哪吒維持了1.8萬輛每月的銷量，蔚來和理想勉強維持1萬臺月銷，而零跑和小鵬則大幅下滑至1萬輛以下。

哪吒汽車的性價比路線依舊奏效，10月交付U+V車型合計18016臺，和9月持平，同比增長122%。1-10月累計銷量達到12.78萬臺，成為今年新勢力交付榜第一問題不大。據(jù)哪吒官方披露，哪吒S訂單突破1.5萬，將于11月正式開啟交付。

蔚來整體表現(xiàn)穩(wěn)定，新老車型接力順暢。10月交付有5979輛智能電動SUV，包括2814輛ES7；還有4080輛電動轎車，包括3050輛ET7及1030輛ET5。

理想方面，L9的定單數(shù)量依舊保持強勁的增長，L8發(fā)布后定單數(shù)量持續(xù)增加，11月是L8正式交付的第一月，這款理想ONE的升級替代車型值得期待。

零跑整體表現(xiàn)一般，官方解釋是部分車型產(chǎn)能爬坡導致交付延遲，新車型零跑C01上市還未放量，零跑C11增程版又即將發(fā)布，零跑近期在產(chǎn)能規(guī)劃調整上需要做的功課有點多。

小鵬則幾乎經(jīng)歷月環(huán)比腰斬，僅5000余輛交付。小鵬P7車型已經(jīng)經(jīng)歷連續(xù)4月銷量下滑，而新上市的小鵬G9共交付623輛，并未如市場預期那樣獲得有效的訂單轉化。

3.2 國產(chǎn)自主品牌新能源率較9月下滑

10月，自主品牌中的新能源車滲透率為52.9%，較9月份的55.2%下滑了2.3個百分點， 而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4.6%。10月自主品牌新能源車滲透率的下滑主要因為9月份的數(shù)據(jù)過高。

按乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，10月主流自主品牌新能源車零售份額63%，同比增加2.1個百分點；新勢力份額11.4%，同比下降2.9個百分點。主流自主品牌的新能源戰(zhàn)略推進正在擠占新勢力的空間。

比亞迪10月首次突破月交付20萬輛，達成年初制定的160萬年產(chǎn)量毫無懸念，而此刻比亞迪手中訂單依舊達到70萬輛以上，今年有希望沖擊180-190萬輛年度總交付量。

吉利汽車的新能源銷量占比較9月大幅下降，主要原因是吉利的燃油車賣的更多了，而新能源車卻下降了0.9萬輛。

長安汽車的新能源率較9月提升，達到了25.8%，但作為強勢燃油車廠，還是低于平均滲透率。

長城汽車的新能源推進遇到了瓶頸，10月新能源率較9月下降了1.9個百分點，主要系歐拉貓系列純電車型以及魏牌插混車型的銷量下滑。

以上內容是凱聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究院對新能源汽車領域的研究嘗試，我們將長期持續(xù)關注新能源汽車及其相關產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，擴展、更新、迭代分析角度與范圍，后續(xù)還將發(fā)布關鍵零部件與動力電池等月度報告，也期待和產(chǎn)業(yè)界、研究界、投資界同仁探討。

凱聯(lián)資本長期關注于中國汽車工業(yè)崛起，以及汽車電動化、智能化進程，已投項目有汽車產(chǎn)業(yè)鏈中阿爾特、經(jīng)緯恒潤、澤景電子、中車新能源、中交新路等優(yōu)秀公司。

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