據(jù)公開信息顯示，江蘇飛宇醫(yī)藥科技股份有限公司（以下簡稱：飛宇科技）向證監(jiān)會更新了招股書，擬登陸創(chuàng)業(yè)板，長江證券為其保薦機(jī)構(gòu)。

(相關(guān)資料圖)

飛宇科技成立于2006年，是一家專業(yè)從事醫(yī)藥中間體、農(nóng)藥中間體研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，主要產(chǎn)品為側(cè)鏈、酰氯和胺化物。

經(jīng)江蘇省化工行業(yè)協(xié)會確認(rèn)，2021年公司胺化物按銷售數(shù)量統(tǒng)計(jì)的國內(nèi)市場占有率為41%。

本次沖刺IPO，公司擬募資4.38億元，用于“年產(chǎn)6000噸側(cè)鏈及6000噸酰氯擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”、“年產(chǎn)2000噸三苯基氯甲烷項(xiàng)目”、“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”以及“補(bǔ)充流動資金”。

（募集資金用途，招股書）

截至最新招股說明書簽署日，公司的控股股東、實(shí)際控制人為吳玉飛，其直接持有公司70.985%的股份，并通過宇眾投資間接控制公司13.515%的股份，合計(jì)控制公司84.50%的股份所代表的表決權(quán)。

（股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，招股書）

經(jīng)營成果方面，2019年至2022年1-3月各報(bào)告期，公司的營業(yè)收入分別為2.68億元、3.93億元、4.56億元和1.14億元，相應(yīng)的歸母凈利潤分別為3060.45萬元、3457.14萬元、5211.69萬元和1606.66萬元，保持一定的增長。

分產(chǎn)品來看，報(bào)告期內(nèi)，公司各產(chǎn)品銷售收入占比較穩(wěn)定，其中，胺化物為喹諾酮類原料藥的重要中間體，收入占比在70%左右，是公司的主要收入來源；側(cè)鏈、酰氯可反應(yīng)合成胺化物，也可直接對外銷售。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為21.34%、23.63%、22.37%和23.99%，存在小幅波動，整體接近可比公司的毛利率水平。

（公司與同行業(yè)可比上市公司主營業(yè)務(wù)毛利率水平比較情況，招股書）

按終端市場分類，飛宇科技的直接客戶均為國內(nèi)企業(yè)，公司通過國內(nèi)貿(mào)易商向國外市場出口銷售，終端為國外市場的銷售金額分別為1.81億元、2.10億元、2.19億元和4288.51萬元，金額呈上升趨勢，占比分別為67.91%、53.78%、48.15%和37.84%，占比呈下降趨勢但仍處于較高水平，存在國外終端市場銷售占比較高的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，因下游市場的客戶較集中，報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大客戶銷售金額占營業(yè)收入的比例均在80%以上，客戶集中度較高。公司采用直銷模式與貿(mào)易商模式相結(jié)合的銷售模式，前五大客戶主要為上市公司及其下屬公司，包括臺州富祥、京新藥業(yè)、浙江國邦、中化醫(yī)藥和朗華制藥等。

其中，臺州富祥和中化醫(yī)藥為主要貿(mào)易商，終端客戶為印度Aarti、印度Sreepathi等國外喹諾酮類原料藥廠商。未來如果公司與主要客戶的合作終止或出現(xiàn)重大不利變化，且公司未能及時(shí)開拓新客戶，可能會對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。