為助力廣大餐飲企業(yè)紓困解難，促進餐飲業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，4月26日，世界中餐業(yè)聯(lián)合會攜手致同舉辦“錢”力無限 根深固“本”——餐飲企業(yè)財富長青線上課堂，來自知名餐飲品牌的企業(yè)代表參加了線上學(xué)習(xí)。致同咨詢零售與快消行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)合伙人、企業(yè)并購與融資業(yè)務(wù)主管合伙人武建勇參加會議并作為特邀講師做主題演講。

作為股權(quán)融資市場的“新兵”，餐飲企業(yè)應(yīng)該如何做好與資本牽手準備，如何獲取資本對自身價值的認可，如何做到與資本的雙贏互利？武建勇從近幾年餐飲資本市場的發(fā)展情況開始，剖析餐飲企業(yè)融資過程中普遍存在的重點問題、隱患、風(fēng)險，針對性的提出解決方案，提煉高效可行的專業(yè)方法。

餐飲企業(yè)融資快速上升 盼進入資本市場求發(fā)展

餐飲業(yè)是一個國家商品零售業(yè)的重要組成部分，主要為國民經(jīng)濟的發(fā)展提供社會生活服務(wù)。受新冠肺炎疫情影響，當前，餐飲業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，導(dǎo)致餐飲企業(yè)線下業(yè)務(wù)經(jīng)營困難，承受巨大的經(jīng)濟壓力。在此背景下，餐飲企業(yè)意識到資本對企業(yè)生存的意義，開始將進入資本市場作為求發(fā)展的重要途徑。

武建勇表示，當前餐飲企業(yè)融資呈現(xiàn)了快速上市的趨勢，資本市場面向餐飲企業(yè)也越來越開放。在五六年前，餐飲行業(yè)還沒有受到資本市場的關(guān)注。近年來，多家餐飲企業(yè)陸續(xù)上市，特別是海底撈在中國香港上市之后，形成了對上市餐飲企業(yè)估值的支撐，給企業(yè)和資本市場帶來了很大的信心。

受到復(fù)雜國際環(huán)境以及國內(nèi)多地散發(fā)疫情的影響，中國的經(jīng)濟發(fā)展步伐有所放緩，各行業(yè)發(fā)展也都遇到不同困難。對于餐飲企業(yè)來說，雖然接觸式消費受到了很大抑制，但吃是人們的剛性需求，因此衣食住行仍然是消費領(lǐng)域中占比最大的市場，大量的資本流入其中。“現(xiàn)在，許多老牌餐飲企業(yè)創(chuàng)始人的心態(tài)發(fā)生了變化，從不接受融資到有示范效應(yīng)之后，他們現(xiàn)在逐漸愿意放開，邁向資本化進程，迎來新的發(fā)展周期。”武建勇補充道。

企業(yè)需做好完善資料準備 以提高融資效率

在談到餐飲企業(yè)最合適的融資方式時，武建勇表示，股權(quán)融資和債券融資的選擇并不矛盾，不是二選一的問題。餐飲企業(yè)需要考慮哪種融資方式對自己來說成功的可能性最大。一般來說，規(guī)模較大、發(fā)展較快的餐飲企業(yè)更容易受到股權(quán)投資機構(gòu)的青睞。在演講中，他主要詳細介紹了股權(quán)融資。“什么樣的企業(yè)需要融資，什么樣的企業(yè)需要股權(quán)融資，都必須進行很好的衡量。企業(yè)在不同階段面對的買方，也就是投資人的盡職調(diào)查、審批程序和決策條款都有很大的不同。”他說。

武建勇在演講中提到，股權(quán)融資有很多優(yōu)勢：第一，企業(yè)要確?，F(xiàn)金流可持續(xù)支撐企業(yè)發(fā)展。融資可以提供資金，改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，確保企業(yè)健康發(fā)展。其次，門店擴張速度與企業(yè)估值之間存在很大的相關(guān)性。融資后，門店擴張速度將加快，企業(yè)的高估值將得到維持；第三，股權(quán)融資可以激勵團隊。一個好的股權(quán)激勵方式，可以用來留住和吸引人才，提升市場形象。

而企業(yè)如何吸引投資方投資，是企業(yè)開啟股權(quán)融資之路需要重點關(guān)注的內(nèi)容。武建勇提出如下建議：

1、明確企業(yè)發(fā)展目標，制定發(fā)展戰(zhàn)略，分析融資后果。企業(yè)一定要根據(jù)自己的戰(zhàn)略意愿、發(fā)展階段和業(yè)務(wù)情況，制定符合自己實際情況的融資戰(zhàn)略，必須務(wù)實，在正確的時間做正確的事情。

2、提前整理好企業(yè)相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)模型等資料。當有融資機會時，能夠盡快提供給投資方所需的信息，做到快、穩(wěn)、準、狠，從而提高融資成功的幾率。

3、投資人投資企業(yè)需要進行詳細的財務(wù)、法律和業(yè)務(wù)盡職調(diào)查。企業(yè)應(yīng)當準備好盡職調(diào)查文件、做好財務(wù)盡職調(diào)查。

武建勇表示，我們看到很多餐飲企業(yè)沒有制定詳細的融資計劃書、財務(wù)模型和數(shù)據(jù)包展示其投資價值，并供投資人展開盡調(diào)。而完善的資料有利于展示餐飲企業(yè)的投資價值，支持投資人的價值判斷，并獲得其投委會的認可，從而提高融資效率。股權(quán)融資條款的準備和后期溝通是一項相對系統(tǒng)化的工作，我們建議有融資需求的餐飲企業(yè)要盡早聘請專業(yè)的財務(wù)顧問與律師參與項目，協(xié)助企業(yè)，以自身能力為基石進行承諾，明確歷史瑕疵的處理原則，做到不找后賬。

總的來說，本次活動從實戰(zhàn)角度為餐飲企業(yè)解讀了如何與資本牽手，資本愿意與哪些餐飲企業(yè)聯(lián)姻，如何在雙方結(jié)合的過程中保護餐飲企業(yè)的利益，幫助餐飲企業(yè)認真審視如何抵抗外圍風(fēng)險，協(xié)助企業(yè)度過經(jīng)營低谷，儲備發(fā)展能量，捕捉未來商機。