港交所8月29日公告浙江零跑科技股份有限公司通過港交所聆訊,中金公司、花旗、摩根大通和建銀國際將作為聯(lián)席保薦人。
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據(jù)悉,浙江零跑科技股份有限公司是由A股安防龍頭華大股份及其創(chuàng)始人傅利泉、朱江明在2015年所創(chuàng)立的新能源汽車品牌"零跑汽車"的經營主體。
此前,證監(jiān)會已核準浙江零跑科技股份有限公司發(fā)行不超過2.9億股境外上市外資股,并核準公司59名股東將合計7.91億股境內未上市股份轉為境外上市外資股,轉換后可在港交所主板上市流通。
據(jù)招股書顯示,零跑汽車是國內目前唯一具有全域自主研發(fā)能力,垂直整合程度最高的新能源車企。公司已實現(xiàn)了所有核心系統(tǒng)和電子部件的自主研發(fā)設計與生產制造,打造了智能動力系統(tǒng)(Leapmotor Power)、自動駕駛系統(tǒng)(Leapmotor Pilot) 及智能 座艙系統(tǒng)(Leapmotor OS)。公司稱全域自研能夠帶來越級的智能化體驗,領先的研發(fā)效率和顯著的成本優(yōu)勢。
資料顯示,零跑汽車于2016-2021年總共完成7輪融資,融資金額合計超120億元。股東中不乏紅衫,中金等明星機構。甚至合肥政府投資平臺,杭州國資等國有資本也參與其中。
據(jù)招股書數(shù)據(jù),零跑汽車2019-2021年分別實現(xiàn)收入1.17億元,6.31億元,31.32億元,同期凈虧損則分別為9.01億、11.00億和28.46億元。截至2022年一季度,公司虧損達到了10.42億元,同比擴大162.4%。
值得注意的是,雖然近三年已累計虧損超50億元,但零跑汽車汽車的毛利率在逐年提升。公司2019-2021年的毛利率分別為-95.7%、-50.6%、-44.3%,2022年一季度毛利率提升至-26.6%。
今年以來,長期位于第二梯隊的零跑汽車展開了對頭部新能源車企的追趕。2021年,零跑汽車合計交付43748輛電動汽車,同比增443.5%。2022年1-7月零跑汽車累計交付64038輛,上半年位居造車新勢力第四。
7月更是單月實現(xiàn)交付12044臺,同比增長超177%,并連續(xù)三個月創(chuàng)新高。反超蔚小理,僅次于哪吒汽車。日前零跑汽車還宣布旗下零跑C01將于9月28日正式上市,預售價格為18-27萬元,并預計在今年第三季度向用戶交付。
招股書顯示,零跑汽車聚焦于15-30萬元的中高端新能源汽車市場,2021年該價格區(qū)間的新能源汽車占中國新能源汽車總銷量的36.2%。弗若斯特沙利文預計該市場2023年年增長率將達到45.2%,成為最大且增速最快的細分市場。預計到2026年該價格區(qū)間的新能源汽車將占中國新能源汽車總銷量的49.1%,成為市場增長的主要驅動力。
據(jù)招股書披露,零跑汽車本次融資將主要用于研發(fā)、擴產、銷售及補充流動資金四個方向。
其中40%的資金將用于研發(fā)新車型及自動駕駛系統(tǒng),零跑汽車稱計劃于2025年底前推出7款全新純電動車型覆蓋緊湊型到中大型的轎車、SUV及MPV,并在2024年提供城市道路的智能輔助駕駛系統(tǒng)Leapmotor Pilot;25%的募集資金將用于提升生產能力、垂直整合及運營效率,包括在杭州新工廠的投入;25%的募集資金將用于擴張和建立銷售渠道及增強品牌;10%將用于補充流動資金。
此外,零跑科技在招股書中披露,對于高額的研發(fā)投入及銷售渠道到建設也可能因市場需求、競爭加劇等因素未能達到預期的效果,預計2022年將繼續(xù)產生凈虧損。
行業(yè)層面,虧損仍是當下造車新勢力普遍面臨的普遍問題,目前市場上除特斯拉外,主流造車新勢力幾乎都處于賣一輛虧一輛的燒錢模式中。今年第二季度理想汽車經營虧損為9.79億元,而同期小鵬則凈虧損27億元。