據(jù)港交所披露,近期,郝氏控股有限公司(以下簡稱“郝氏控股”)再次向港交所遞交招股書,擬沖刺香港主板上市,保薦人為豐盛融資有限公司。公司曾在2021年7月向港交所提交過上市申請。
郝氏控股是一家建筑設(shè)備供應(yīng)商,主要在香港及內(nèi)地提供建筑設(shè)備租賃服務(wù)及銷售建筑設(shè)備。公司歷史可追溯至1983年,2015年公司將業(yè)務(wù)擴(kuò)展至內(nèi)地市場,并在廣東南沙設(shè)立據(jù)點(diǎn),旨在捕捉內(nèi)地(尤其是大灣區(qū))建筑設(shè)備租賃及銷售市場的增長。據(jù)華坊報(bào)告,按2021年收益計(jì),公司以6%的市場份額在香港動力能源設(shè)備及高空作業(yè)設(shè)備租賃市場中排名第二。
招股書顯示,公司控股股東為郝潤權(quán),發(fā)行前,其全資擁有的CS Investment持有公司100%的股份。
(資料圖片)
發(fā)行前股權(quán)結(jié)構(gòu),圖片來源:招股書
本次申請上市,郝氏控股擬募集資金用于擴(kuò)充集團(tuán)香港租賃機(jī)隊(duì)中的動力能源設(shè)備、優(yōu)化集團(tuán)香港租賃機(jī)隊(duì)、使用國四建筑設(shè)備升級集團(tuán)中國租賃機(jī)隊(duì)、加強(qiáng)自有品牌產(chǎn)品開發(fā)及提升品牌營銷、安裝支持應(yīng)用程序的集中式租賃機(jī)隊(duì)管理系統(tǒng)、僱用額外勞工、一般營運(yùn)資金。
招股書顯示,截至2022年3月31日止三個(gè)年度及截至2022年9月30日止六個(gè)月,公司的收益分別約0.94億港元、1.29億港元、1.23億港元、0.52億港元,對應(yīng)的期內(nèi)溢利分別為3053.3萬港元、5057.3萬港元、3816.4萬港元、1500.6萬港元,業(yè)績存在一定波動。
主要財(cái)務(wù)資料,圖片來源:招股書
具體來看,郝氏控股的收入主要來源于租賃服務(wù)和建筑設(shè)備銷售業(yè)務(wù)。其中,報(bào)告期內(nèi),公司的租賃服務(wù)收益占比在70%以上。
按業(yè)務(wù)分部劃分的收益,圖片來源:招股書
報(bào)告期內(nèi),公司的毛利率分別為51.6%、58.9%、54.5%、53.9%,存在一定波動。資產(chǎn)負(fù)債比率分別為18.8%、45.6%、46.1%、34.1%,整體有所上升,其中2021財(cái)年,由于銀行借款及租賃負(fù)債總額增加等導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債比率大幅上升。
主要財(cái)務(wù)比率,圖片來源:招股書
從銷售區(qū)域來看,報(bào)告期內(nèi),郝氏控股超8成收入來自于香港,銷售區(qū)域集中度較高,而公司來自內(nèi)地的營收呈下滑趨勢。
按地理位置劃分的收益,圖片來源:招股書
郝氏控股的客戶包括建筑公司、制造公司、教育機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)及其他建筑設(shè)備供應(yīng)商,公司的收入可能頗為依賴于客戶獲批出項(xiàng)目的數(shù)量及規(guī)模,以及郝氏控股該等項(xiàng)目動用設(shè)備的數(shù)量,當(dāng)客戶完成建筑項(xiàng)目中公司所參與的有關(guān)階段時(shí),合作將會終止。而于往績記錄期間,公司并無與客戶訂立任何長期租賃或銷售合約,也就意味著公司與客戶的后續(xù)合作存在較大不確定性。
截至2022年3月31日止三個(gè)年度及截至2022年9月30日止六個(gè)月,公司與五大供應(yīng)商的交易金額約為3300萬港元、6590萬港元、6100萬港元、1990萬港元,分別占當(dāng)期采購總額約89.4%、88.3%、89.1%及82%,供應(yīng)商集中度較高。