6月8日，朗姿股份發(fā)布公告稱，下屬全資子公司北京朗姿醫(yī)療管理有限公司（以下簡稱北京朗姿醫(yī)管）擬以現(xiàn)金方式收購武漢五洲整形外科醫(yī)院有限公司（以下簡稱武漢五洲）90%股權(quán)和武漢韓辰醫(yī)療美容醫(yī)院有限公司（以下簡稱武漢韓辰）70%股權(quán)。

具體來看，北京朗姿醫(yī)管分別與蕪湖博辰八號股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“博辰八號”）、自然人卓淑英、平潭亦陽卓氏投資合伙企業(yè)（有限合伙）簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，北京朗姿醫(yī)管擬以現(xiàn)金方式收購博辰八號持有的武漢五洲75%股權(quán)和武漢韓辰70%股權(quán)，同時以現(xiàn)金方式收購卓淑英、平潭卓氏分別持有的武漢五洲10%、5%股權(quán)。

【資料圖】

武漢五洲75%、10%、5%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格分別為2.11億元、2808.8萬元、1404.4萬元；武漢韓辰70%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格為7086.1萬元。本次交易對價合計為3.24億元。同時，交易完成后，朗姿股份獲得武漢五洲90％的股權(quán)、武漢韓辰70％的股權(quán)。

而從股東背景來看，公司與博辰八號其實受同一實控人控制。據(jù)了解，博辰八號的執(zhí)行事務(wù)合伙人及基金管理人為朗姿股份的實控人申東日和申今花所控制的韓亞資管，而且朗姿股份作為有限合伙人之一持有博辰八號49.80％的份額。

根據(jù)公告，朗姿股份本次收購的武漢五洲專業(yè)從事醫(yī)療美容服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍包括整形美容、皮膚美容、微整形美容、植發(fā)養(yǎng)發(fā)、口腔牙科。武漢韓辰同樣從事于醫(yī)療美容服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍包括整形美容、皮膚美容、微整形美容。

朗姿股份表示，收購?fù)瓿珊?，公司醫(yī)美業(yè)務(wù)的財務(wù)狀況有望得到進一步優(yōu)化與改善，醫(yī)美業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模和利潤規(guī)模將持續(xù)增加。同時，本次交易屬于同一控制下企業(yè)合并，公司將追溯調(diào)整前期財務(wù)報表。

資料顯示，朗姿股份原以女裝設(shè)計、生產(chǎn)與銷售為主業(yè)，旗下品牌包括朗姿、萊茵福萊爾等。2016年后，公司開始收購醫(yī)美業(yè)務(wù)，目前主要業(yè)務(wù)為時尚女裝、醫(yī)療美容、嬰童服裝三大板塊。

并且近年來，隨著公司醫(yī)美業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，公司一度被稱作網(wǎng)紅醫(yī)美概念股，從營收上看，醫(yī)美業(yè)務(wù)占比也在加大，如2022年，朗姿股份時尚女裝業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入15.35億元，占比39.58%，而醫(yī)療美容業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入14.06億元，占比達到了36.25%；嬰童服裝業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入8.78億元，占比22.63%。

不過，朗姿股份自身財務(wù)狀況及被收購方的資產(chǎn)資產(chǎn)狀況也讓這筆收購引起了深交所的關(guān)注。據(jù)悉，截至2023年3月30日，朗姿股份賬面貨幣資金余額為4.82億元、短期借款為9.72億元、流動負債合計為24.52億元。

另外，武漢五洲和武漢韓辰2022年末凈資產(chǎn)分別為-7630.15萬元及-4116.53萬元，2023年第一季度末凈資產(chǎn)分別為-7081.24萬元及-3822.33萬元，目前均處于資不抵債的情況。

業(yè)績上，2022年，武漢五洲的營業(yè)收入為1.81億元，凈利潤為355.74萬元。2023年一季度，其營業(yè)收入為5926.1萬元，凈利潤為548.92萬元。2022年，武漢韓辰的營業(yè)收入為7802.55萬元，凈利潤為374.81萬元。2023年一季度，其營業(yè)收入為2852.77萬元，凈利潤為294.19萬元。

在此之下，深交所要求公司對資金籌措及付款安排，是否存在杠桿資金，是否可能對公司日常經(jīng)營造成資金壓力以及收購的合理性做出說明。