在股神巴菲特的生意經(jīng)里，一家企業(yè)有沒(méi)有牢固的護(hù)城河，是他決定投資與否關(guān)鍵因素。因?yàn)樵诎头铺乜磥?lái)，如果企業(yè)沒(méi)有屬于自己的護(hù)城河，也就無(wú)法獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)收益。

在中國(guó)的造車(chē)新勢(shì)力中，李斌創(chuàng)業(yè)之初就將用戶(hù)服務(wù)理念注入到了蔚來(lái)汽車(chē)的核心邏輯中。憑借著出色的服務(wù)，蔚來(lái)贏得了眾多消費(fèi)者的認(rèn)可，服務(wù)也因此成為蔚來(lái)的護(hù)城河。

(資料圖)

在蔚來(lái)的用戶(hù)服務(wù)體系中，換電作為補(bǔ)能服務(wù)占據(jù)著非常特殊的位置，因?yàn)橥ㄟ^(guò)換電，蔚來(lái)車(chē)主可以在幾分鐘內(nèi)完成補(bǔ)能，大大節(jié)省時(shí)間成本。

對(duì)于換電服務(wù)的重要性，理想汽車(chē)董事長(zhǎng)、CEO李想就曾表示，大部分同行都低估了特斯拉和蔚來(lái)自建充換電站的重要性，能夠穩(wěn)定解決基本充電體驗(yàn)是銷(xiāo)量的核心基礎(chǔ)。

圖源：蔚來(lái)

事實(shí)上，隨著換電網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)擴(kuò)大，換電服務(wù)幾乎成了蔚來(lái)汽車(chē)的第二道護(hù)城河。蔚來(lái)總裁秦力洪就曾表示，一個(gè)沒(méi)有換電的蔚來(lái)，跟別人還有多少區(qū)別？

但在6月12日，蔚來(lái)對(duì)換電服務(wù)做出了重大調(diào)整。換電將不再是一項(xiàng)與新車(chē)?yán)壍能?chē)主權(quán)益，消費(fèi)者可以通過(guò)放棄這項(xiàng)權(quán)益換取更低的購(gòu)車(chē)價(jià)格。

具體來(lái)看，以前的消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)蔚來(lái)汽車(chē)就能享受每個(gè)月4次的免費(fèi)換電權(quán)益。但從6月12日開(kāi)始，消費(fèi)者可以選擇放棄換電權(quán)益，進(jìn)而讓新車(chē)價(jià)格降低3萬(wàn)元。如果采取車(chē)（輛）電（池）分離的BaaS模式，蔚來(lái)的新車(chē)價(jià)格更是直降7萬(wàn)元。降價(jià)的同時(shí)，車(chē)主還可以享受整車(chē)6年或15萬(wàn)公里質(zhì)保，其中三電系統(tǒng)可享10年不限里程質(zhì)保、6年免費(fèi)車(chē)聯(lián)網(wǎng)以及終身免費(fèi)道路救援。

對(duì)于換電權(quán)益調(diào)整和新車(chē)價(jià)格下降，李斌給出的解釋是“原來(lái)是套餐，現(xiàn)在可以單點(diǎn)”。

2023年一季度凈虧損超47億，同比擴(kuò)大1.6倍的慘狀歷歷在目。面對(duì)如此危局，蔚來(lái)急需通過(guò)降低新車(chē)價(jià)格，刺激銷(xiāo)量增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)回暖。但是，降本增效的方法非常多樣，李斌為什么要在換電這條護(hù)城河上下手呢？

“蔚來(lái)有很多優(yōu)點(diǎn)，但換電不是一個(gè)好項(xiàng)目，我覺(jué)得遲早會(huì)出大問(wèn)題?！比ツ?，億歐汽車(chē)在和一家充電樁企業(yè)的高層交流時(shí)，對(duì)方認(rèn)為重資產(chǎn)的換電網(wǎng)建設(shè)會(huì)對(duì)蔚來(lái)的財(cái)務(wù)造成巨大壓力。而且在他看來(lái)，換電的商業(yè)模式能否走通，還存在疑問(wèn)，“即便走通了，可能也是一個(gè)過(guò)渡方案?！?/p>

正是基于這樣的判斷，當(dāng)有客戶(hù)希望尋求在充電站的建設(shè)項(xiàng)目上添加換電業(yè)務(wù)時(shí)，這位高管一律回絕，“如果做充電，我和客戶(hù)談。如果是換電，我談都不談?！?

在他看來(lái)，換電站的高昂成本一般企業(yè)很難承受，而且考慮到要預(yù)留備用電池，這就進(jìn)一步推高了換電站建設(shè)和運(yùn)維成本，“一座充電站的建設(shè)成本大約100萬(wàn)元，一座換電站是200萬(wàn)元?！?/p>

據(jù)悉，蔚來(lái)的第二代換電站建設(shè)成本約在200萬(wàn)元/座，秦力洪曾表示三代換電站和二代成本基本一致。2022年，蔚來(lái)新建換電528座，幾乎等于此前數(shù)年新建之和，這直接讓蔚來(lái)的財(cái)務(wù)壓力陡增。

財(cái)報(bào)顯示，2021年，蔚來(lái)的銷(xiāo)售、一般及行政費(fèi)用還只有68.7億元人民幣。但到了2022年，這項(xiàng)支出已經(jīng)高達(dá)105.3億元，增長(zhǎng)了36.6億元。相比之下，2022年理想和小鵬的此項(xiàng)支出分別只有56.7億元和66.9億元。

對(duì)于換電站帶來(lái)的財(cái)務(wù)壓力，李斌有著非常清醒的認(rèn)識(shí)，但他仍然和董事會(huì)申請(qǐng)，要在今年新建換電站——1000座。

在大干快上的2022年，蔚來(lái)?yè)Q電站數(shù)量接近翻倍的情況下，也只有1305座。如果2023年真的新建1000座，也就意味著換電規(guī)模會(huì)再次接近翻倍，這將非?？简?yàn)蔚來(lái)汽車(chē)的財(cái)務(wù)壓力。按照一座三代換電站建設(shè)成本200萬(wàn)元計(jì)算，1000座就是20億元。如果李斌可以將蔚來(lái)2023年的銷(xiāo)售、一般及行政費(fèi)用維持在100億元，僅換電站一項(xiàng)就將占用20%的資金。

值得注意的是，這還僅僅是新建所需資金，換電站的后期維護(hù)與運(yùn)營(yíng)依舊是一筆投入。而且現(xiàn)在蔚來(lái)銷(xiāo)量不振，導(dǎo)致?lián)Q電站的使用率并不理想。

官方數(shù)據(jù)顯示，2022年蔚來(lái)?yè)Q電站日均換電次數(shù)為35次，距離二代換電站每天312次換電的服務(wù)上限差距遙遠(yuǎn)，更不要說(shuō)三代換電站408次了。

一方面是新建換電站會(huì)造成巨大的成本壓力，另一方面是已建成換電站存在“產(chǎn)能”閑置，為什么李斌還要堅(jiān)持新建1000座換電站？

對(duì)此，李斌曾在今年4月的百人會(huì)期間表示，今年建設(shè)1000座換電站從短期來(lái)講是有一些超前投入，肯定會(huì)對(duì)今年的財(cái)務(wù)造成壓力，但是如果拉長(zhǎng)一點(diǎn)看的話(huà)，早投入有它的好處。而且在他看來(lái)“（換電站）肯定會(huì)增加我們的支出，但還在我們能承受的范圍之內(nèi)?！?/p>

事實(shí)上，蔚來(lái)的換電站并不僅僅是一個(gè)補(bǔ)能終端，還具有一定程度的品牌曝光和銷(xiāo)售職能，這樣既完善了換電網(wǎng)絡(luò)，也可能帶來(lái)潛在的銷(xiāo)售線(xiàn)索。秦力洪就曾表示，在一些三四線(xiàn)城市就是用換電站代替門(mén)店，“有一些市場(chǎng)客流不穩(wěn)定，其實(shí)不需要門(mén)店，定期去搞活動(dòng)就行了，但是換電站一建，大家又天天都看得到?！?/p>

雖然如此一來(lái)，換電站身上具有了更多職能。但作為補(bǔ)能終端，如何盤(pán)活換電網(wǎng)絡(luò)，讓蔚來(lái)的這道護(hù)城河真正成為活水，李斌還需要做更多的工作，而開(kāi)放換電站和虛擬電廠(chǎng)無(wú)疑是兩個(gè)非常具有可操作性的選擇。

“我們其實(shí)一直都是開(kāi)放的，我們一直都是希望別人跟我們來(lái)共享充換電的基礎(chǔ)設(shè)施?！?/p>

今年4月的百人會(huì)期間，李斌談到開(kāi)放換電網(wǎng)絡(luò)時(shí)曾明確表示希望有更多企業(yè)可以加入進(jìn)來(lái)，“蔚來(lái)充電樁現(xiàn)在80%的電量都是別的品牌在用，換電的話(huà)稍微復(fù)雜一點(diǎn)，根據(jù)電池包的規(guī)格去設(shè)計(jì)它的底盤(pán)，其實(shí)我們從一開(kāi)始就是開(kāi)放的……我們也呼吁大家一起來(lái)共享，一起共同建設(shè)這個(gè)換電體系?！?/p>

事實(shí)上，李斌表示愿意開(kāi)放蔚來(lái)?yè)Q電站早已有之，但真正相應(yīng)的企業(yè)寥寥。其中最大的障礙就是，在沒(méi)有國(guó)家換電標(biāo)準(zhǔn)的情況下，很少有車(chē)企會(huì)按照“友商”的規(guī)格去設(shè)計(jì)自家產(chǎn)品。所以李斌也直言這是換電“稍微復(fù)雜一點(diǎn)”。

但是近期，國(guó)家換電標(biāo)準(zhǔn)的制定工作明顯加速了，這或許會(huì)成為蔚來(lái)激活自身?yè)Q電的良機(jī)。

6月9日，工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌在2023世界動(dòng)力電池大會(huì)上表示，要研究編制換電技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系，推動(dòng)換電電池尺寸、換電接口、通訊協(xié)議等標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。

有媒體報(bào)道稱(chēng)，目前有關(guān)部門(mén)對(duì)國(guó)家換電站標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)進(jìn)入考察程序，中汽中心已經(jīng)組織了相關(guān)評(píng)審，入圍的企業(yè)有四家，分別是上汽魔方、蔚來(lái)汽車(chē)、吉利汽車(chē)和寧德時(shí)代EVOGO。

在入圍的四家企業(yè)中，蔚來(lái)有著自身顯著的優(yōu)勢(shì)。首先，蔚來(lái)的換電站規(guī)模最大，占比最高。工信部數(shù)據(jù)顯示，截止2022年底，全國(guó)累計(jì)建成換電站1973座。如前文所述，同樣截止2022年底，蔚來(lái)累計(jì)建成換電站1305座。也就是說(shuō)，蔚來(lái)?yè)Q電站在全國(guó)的占比高達(dá)66%。

此外，日均換電35次雖然距離設(shè)計(jì)上限有一定距離，但也證明蔚來(lái)?yè)Q電站是具備了一定活性的。

特斯拉憑借著數(shù)量龐大的超級(jí)充電站網(wǎng)絡(luò)，已經(jīng)讓多家傳統(tǒng)車(chē)企巨頭拖鞋，通用和福特等車(chē)企都已經(jīng)表態(tài)將采用特斯拉都充電標(biāo)準(zhǔn)。

如果蔚來(lái)能夠復(fù)制特斯拉的成功，在換電站標(biāo)準(zhǔn)之爭(zhēng)中突出重圍，整個(gè)換電體系自然就有望被激活。畢竟，一個(gè)可以對(duì)外收費(fèi)的換電網(wǎng)絡(luò)，將大大降低蔚來(lái)的運(yùn)維成本，這道護(hù)城河也有望成為“活水”。

除了爭(zhēng)取國(guó)家換電標(biāo)準(zhǔn)之外，蔚來(lái)?yè)Q電網(wǎng)絡(luò)還有另一大功用，那就是——虛擬電廠(chǎng)。

所謂虛擬電廠(chǎng)，其實(shí)并不具備發(fā)電功能，而是一種儲(chǔ)能和調(diào)節(jié)電網(wǎng)負(fù)荷的節(jié)點(diǎn)。在用電低谷時(shí)，虛擬電廠(chǎng)可以消納多余的電量且價(jià)格更低。到了用電高峰，虛擬電廠(chǎng)可以將此前儲(chǔ)存的電能會(huì)送給電網(wǎng)。一來(lái)一回之間，實(shí)現(xiàn)削峰填谷的目的。

要想成為一個(gè)虛擬電廠(chǎng)，最關(guān)鍵的就是是否擁有電池進(jìn)行儲(chǔ)能，換電站剛好具備這一條件。所以，奧動(dòng)新能源高級(jí)副總裁楊燁就曾表示，每一個(gè)換電站都是城市的一個(gè)分布式儲(chǔ)能站，可以實(shí)現(xiàn)波谷充電、波峰放電，調(diào)整電力平衡。

據(jù)悉，蔚來(lái)已經(jīng)開(kāi)始局部試點(diǎn)將虛擬電廠(chǎng)業(yè)務(wù)，參與到電網(wǎng)調(diào)峰中來(lái)。去年8月15日，蔚來(lái)在合肥的15座換電站就曾充當(dāng)虛擬電廠(chǎng)參與電網(wǎng)調(diào)峰，同時(shí)并不影響蔚來(lái)車(chē)主進(jìn)行換電。根據(jù)當(dāng)時(shí)的數(shù)據(jù)，蔚來(lái)全國(guó)總計(jì)1067座換電站中，已有575座換電站參與錯(cuò)峰充電，比例接近六成。

目前，虛擬電廠(chǎng)業(yè)務(wù)還在發(fā)展初期，其商業(yè)模式還需要進(jìn)一步探索。但已有投行人士對(duì)億歐表示看好蔚來(lái)?yè)Q電站的虛擬電廠(chǎng)業(yè)務(wù)，甚至在他看來(lái)，如果蔚來(lái)可以將換電業(yè)務(wù)獨(dú)立出來(lái)，并致力于儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，可能發(fā)展前景會(huì)更好。