2023年以來(lái)，國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)靈活配置混合凈值反彈9.62%，反彈領(lǐng)先。成立20余年，總回報(bào)1805.44%，同類排名1/4，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)較優(yōu)。
但是，公開數(shù)據(jù)也顯示，該基金最近幾年凈值增長(zhǎng)變緩，現(xiàn)任基金經(jīng)理徐治彪自2020年7月上任以來(lái)任職年化回報(bào)為2.43%，同類排名1037/1925。
研究發(fā)現(xiàn)，“金鷹增長(zhǎng)”去年四季度持股集中度較高，前十大重倉(cāng)股平均持股時(shí)間較長(zhǎng)，年內(nèi)股價(jià)漲跌不一。
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國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)是2002年5月成立的一只混合型基金，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額22.26億元，有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為23567戶，是國(guó)泰基金旗下成立時(shí)間最長(zhǎng)的權(quán)益類產(chǎn)品之一?，F(xiàn)任基金經(jīng)理為徐治彪，于2020年7月開始任職。
2023年以來(lái)（截至2023年2月22日，下同），隨著市場(chǎng)走暖，基金經(jīng)理徐治彪在管產(chǎn)品凈值大都有一定的回升，國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)凈值表現(xiàn)也較為強(qiáng)勁，年內(nèi)上漲9.62%，且明顯跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，同類排名241/2289。
歷史業(yè)績(jī)較好，但近些年增長(zhǎng)趨緩財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)成立至今20余年累計(jì)回報(bào)為1805.45%，同類排名1/4，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出。
但該產(chǎn)品近五年來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨緩，2022年單位凈值全年下跌15.85%，同類排名1059/2151。
持倉(cāng)集中度較高，重倉(cāng)股表現(xiàn)不一 ?近期披露的基金四季報(bào)顯示，國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)股票投資占基金總資產(chǎn)的比例為93.63%，高于同類平均水平。前十大重倉(cāng)股市值占基金凈值比例為81.18%，三季度末此項(xiàng)指標(biāo)為85.09%，雖然有所降低，但仍大幅高于同類平均水平的36.5%，持倉(cāng)集中度較高。
基金經(jīng)理在去年四季報(bào)中談到該產(chǎn)品的投資策略，以醫(yī)藥、消費(fèi)等為長(zhǎng)期底倉(cāng)，以新能源、機(jī)器人等為進(jìn)攻倉(cāng)位，加上自下而上選擇農(nóng)藥、直播帶貨、航空葉片等估值偏低的企業(yè)。
從具體持倉(cāng)來(lái)看，國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)前十大重倉(cāng)股平均重倉(cāng)時(shí)間較長(zhǎng)，只有金博股份進(jìn)入榜單不滿一年，重倉(cāng)持有期最長(zhǎng)的分別是老百姓、三花智控以及康德萊。
2023年以來(lái)，前十大重倉(cāng)股大部分錄得正向收益，其中朗新科技和三花智控年內(nèi)上漲超過(guò)20%。但也有部分重倉(cāng)股反彈無(wú)力，表現(xiàn)一般，如潤(rùn)豐股份年內(nèi)下跌12.53%，重倉(cāng)時(shí)間最長(zhǎng)的老百姓年內(nèi)下跌2.4%。
