最近，有關(guān)延遲退休的討論又沸沸揚揚。起因是上周中信證券的研報中提及，漸進式延遲退休方案或于2023年公布，并將于2025年正式實施，到2055年前后實現(xiàn)65歲男女同齡退休。在厭工情緒濃厚的當(dāng)下，這無疑是一個雪上加霜的消息。

這一代年輕人，還沒攢夠錢“FIRE”（提前退休），卻先等來了延遲退休，多少讓人哭笑不得。

(資料圖片僅供參考)

關(guān)于退休和養(yǎng)老，其實都是人口老齡化的問題，這是一個全球都在面臨的棘手情況?？蠢硐胫髦v人、上海財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院講師梁捷就在看理想節(jié)目中多次講到養(yǎng)老問題。

延遲退休會帶來什么影響？養(yǎng)老金是什么機制？退休和生育率又有什么關(guān)系？

今天的文章嘗試?yán)迩迳鲜鰡栴}，而在現(xiàn)有的社會局面下，“65歲退休”恐怕是我們能得到的一個不算最壞，但也談不上好的結(jié)局。

講述| 梁捷，上海財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院講師

來源| 《像經(jīng)濟學(xué)家一樣思考》《一平方公里內(nèi)的經(jīng)濟學(xué)》

（內(nèi)容經(jīng)過編輯整理）

1.延遲退休與隔代照顧

今天主要想討論勞動年限對于整個經(jīng)濟系統(tǒng)的影響。我們知道短期的勞動供給，就是下雨天出租車司機愿意多開車賺錢，還是愿意早點下班回家。而今天要討論長期的勞動供給問題，是一個人的勞動年限。

在很長一段時間里，有關(guān)退休年齡的規(guī)定是這樣的：男性年滿60歲退休，女性干部年滿55歲，女性工人年滿50歲可以退休，對于從事井下、高溫、高空、特別繁重體力勞動或其他有害身體健康工作的男性，退休年齡可提早到55周歲。

這些規(guī)定都是1978年制定的，施行至今確實有些過時了。這一代人的身體素質(zhì)比以前好了很多，很多人到了60歲仍然非常健康，工作沒有任何問題，而且他們經(jīng)驗豐富，在很多崗位上可能是勞動生產(chǎn)率最高的群體。一刀切60歲退休，對部分人而言恐怕有點浪費。

據(jù)統(tǒng)計，2014年OECD國家法定退休年齡平均水平是男性64.6歲，女性63.9歲，中國的法定退休年齡低于這個水平，確實可能造成人力資源的浪費。一些經(jīng)濟發(fā)達(dá)的國家也一直在做退休年齡往后延遲的調(diào)整。中國與他們相比存在差距。

當(dāng)然，也有很多人想早點退休，尤其是當(dāng)代的年輕人似乎對于自己什么時候退休非常介意，因為老年人工作也很辛苦。比如在新加坡，打車的時候經(jīng)常能碰到司機是6、70歲甚至歲數(shù)更大的大叔，滿頭白發(fā)還在開車。在食閣吃飯，會發(fā)現(xiàn)最后收盤子、打掃衛(wèi)生的也都是歲數(shù)很大的大叔、阿姨。

很多人都認(rèn)為，讓老年人在食閣收盤子，簡直是新加坡的恥辱。但是在新加坡政府看來，這反而是一項福利。新加坡的這些不需要什么技能的勞動崗位，招募時優(yōu)先招募老人，使得很多經(jīng)濟困難的老人也能自食其力，獲得一份收入。

退休年齡的設(shè)定，不止是身體問題，也是個經(jīng)濟問題。很多人因為缺乏積蓄，或者退休以后收入會大幅度降低，因此希望延長勞動供給時間。

而從政府的角度看，延長勞動時間同時也意味著延后領(lǐng)取退休金的時間，可以減小退休金的壓力。所以，政府也有動力去推動延遲退休。但是問一個很基本的問題：老人退休以后干什么？真的是整天唱歌跳舞、游山玩水嗎？有很多老年人會這樣，但更多的老年人會擔(dān)負(fù)起另一項重任——照顧孩子。

老人不僅要帶孫子，往往還會承擔(dān)教育、做飯等更繁瑣的責(zé)任。如果要老人延遲退休，增長勞動年限，那么在孩子家庭上投入的時間就必然會減少。

眾所周知，今天中國另一項非常重視的目標(biāo)就是要提高生育率，鼓勵大家生二胎、三胎。但我們同時也清楚，生二胎、三胎絕不僅僅是夫妻兩人的意愿，還與家庭環(huán)境、經(jīng)濟水平、撫養(yǎng)成本等諸多因素有關(guān)。

延長工作年限，理論上說一定會對出生率造成負(fù)面影響。現(xiàn)在的年輕夫妻在生每一胎的時候，基本都會先跟父母商量，孩子生下來誰來帶、怎么帶。如果雙方父母都能帶，那么生育的壓力可能會小一些；如果雙方父母都拒絕帶，那么生育的壓力就會變得很大。

這些都是很現(xiàn)實的問題。因為并非人人都有能力和意愿請保姆，所以很多夫妻會讓父母幫忙，而年輕夫妻未必和父母生活在一個城市，這就更麻煩了。

假如父母在其他城市，60歲以后還要工作的話，必然無法幫帶孩子，或者時間會非常有限。把孩子放到父母身邊，那大人就要和孩子分開了。這種情況一定會影響生育意愿，從而影響我們國家基本的方針。

如此一來，管理者面臨一種兩難的局勢。如果保持退休年齡不變，跟不上國際趨勢不說，快速增加的老齡化人口對于養(yǎng)老金構(gòu)成巨大的壓力；如果推遲退休年齡，那么這些人就沒法幫著帶孩子，提高生育率的重要目標(biāo)就沒法實現(xiàn)。

2.養(yǎng)老金問題

幾十年前曾有經(jīng)濟學(xué)家表示，對經(jīng)濟學(xué)家而言，老齡化是一個新問題。到了今天，老齡化基本還是一個新問題。

美國學(xué)者舒爾茨在1976年撰寫了一本《老年經(jīng)濟學(xué)》教科書，是老齡化研究的經(jīng)典之作。書中，舒爾茨有一句話：“老年人并不是一個由相似成員構(gòu)成的群體”。也就是說，老年人的經(jīng)濟狀況相差懸殊，富裕的很富裕，貧困的很貧困，由此導(dǎo)致他們的生活狀態(tài)完全不同。

中國老年人嚴(yán)重缺乏其他獲得收入的渠道，所以老年人生活的核心問題就是收入問題，或者財富問題。很多老年人其實都還有一定的勞動能力，還能工作，但是現(xiàn)在很少有企業(yè)敢聘用不太熟悉的、又超過退休年齡的人群，所以很多勞動力被荒廢，只能回歸家庭。

有些老年人在工作時期已經(jīng)積累足夠的財富，或者退休后能得到子女的經(jīng)濟支持，衣食無憂。上海有相當(dāng)一部分老年人就處于這個階層。

但對另一些未富先老的老年人來說，日子就難過很多。他們沒法開源，就只能想辦法節(jié)流，省吃儉用。而對于原本就沒有退休金的農(nóng)村老人而言，很多就只能依靠子女了。

這兩年，我們經(jīng)常聽到各類詐騙故事，受害者多是老人。除了批評老年人無知以外，我們也應(yīng)該理解老年人的焦慮——他們確實沒有其他收入來源了，而他們又想致富，想為家庭發(fā)揮更大的作用。

每個老年人的經(jīng)濟狀況都有所不同。而從政府層面看，應(yīng)該施行完善的養(yǎng)老金制度，保障所有的老年人都能夠維持最基本的體面生活。不過養(yǎng)老金的運營管理在全世界都是一個難題，都只能邊看邊調(diào)整。

一般來說，政府有兩種最基本的管理養(yǎng)老金的手段。第一種叫做“現(xiàn)收現(xiàn)付制”，通俗地說就是用現(xiàn)在年輕人繳納的養(yǎng)老金，來支付這一代老年人所需要的養(yǎng)老金。

雖然每個年輕人繳納的錢，并沒有直接用在自己身上，但只要保證這種代際轉(zhuǎn)移的機制持續(xù)不斷，以后自己養(yǎng)老時，也會有更年輕人的人繳納養(yǎng)老金來支持自己。這種制度非常穩(wěn)定，但有一個前提條件，就是人口年齡結(jié)構(gòu)不變，每一代年輕人與老年人的數(shù)量相仿，這樣年輕人的壓力就不會太大。

可惜的是，目前中國的人口結(jié)構(gòu)就不滿足這個特征。上世紀(jì)5、60年代的高生育率，以及1980年以后持續(xù)30年的計劃生育，導(dǎo)致目前中國很多地方的人口結(jié)構(gòu)都不平衡，上海就是一例。上海戶籍的年輕人與老年人簡直不成比例，所以單純依靠年輕人的稅收來支付老年人的養(yǎng)老金，是不現(xiàn)實的。

另一種籌措養(yǎng)老金的方式叫做“基金制”，就是所有老年人的養(yǎng)老金都放在一個基金池里，確保這個基金能保值增值，用這個基金池里的資金來支付老年人的養(yǎng)老金。這個想法是不錯，金融手段可以有效彌補人口結(jié)構(gòu)不一致的問題。在精心管理下，基金的增長幅度也有可能與養(yǎng)老金的增長幅度相匹配。

而“基金制”的最大問題在于風(fēng)險?；鹨唤o專業(yè)公司管理。再專業(yè)的公司，只要追求盈利，就會面臨一定的風(fēng)險。根據(jù)金融學(xué)的定律，風(fēng)險一定與收益相對應(yīng)，追求越高的收益，就必定面臨更高的風(fēng)險。

問題在于養(yǎng)老金并不是一般的資金，它幾乎不能承受虧損的結(jié)果，養(yǎng)老金虧損的后果不堪設(shè)想。所以在基金制的模式下，如果人口結(jié)構(gòu)變化對養(yǎng)老金的增值提出更高的要求，那么它本身也必定暴露在更高的風(fēng)險之下。

3.延遲退休的經(jīng)濟后果

可見，養(yǎng)老金管理是個棘手的問題。當(dāng)有關(guān)部門想推動延遲退休的時候，往往會發(fā)現(xiàn)踢到了另一塊鐵板。促進出生率是現(xiàn)在的國家大計，絕對不能受影響，而養(yǎng)老金支付困難也會導(dǎo)致嚴(yán)重的社會危機，絕對不能接受。

如果老年人再努力一點，上班同時再盡量幫著帶孩子，那么問題就解決了；年輕人再努力一點，即使父母沒法幫著帶孩子，自己也可以多帶啊，這樣問題也解決了。

可大家都不是這樣想的，這個問題最終也解決不了，一定會擺在那里。所以最有可能的結(jié)果就是，決定逐步延遲退休，男女都到65歲左右退休，再往下推就很難了。因為生育率擺在那里，如果繼續(xù)硬推，生育率會更難看。最終，我們將得到一個不算最壞，但也并不怎么好的退休方式。

我們再進一步思考，為什么非要把生育率看得那么重要，提到這么高的高度？人口問題的重要之處，在于它是決定長期經(jīng)濟增長的最重要的幾個因素之一。而長期經(jīng)濟增長，也就是GDP的增長，會決定全體人民的福祉，所以它也是我們最根本的目標(biāo)。

但是生育率有一個很基本的特點，是諾貝爾獎得主貝克爾在上世紀(jì)70年代提出的。他觀察到，孩子數(shù)量與質(zhì)量存在一種替代關(guān)系。隨著整個社會人均收入增加，父母不再僅僅追求孩子的數(shù)量，而會更多地追求孩子的質(zhì)量，這就必然導(dǎo)致生育率下降。

這其實反映了父母的真實意愿：我情愿少要孩子，也要保證孩子的質(zhì)量，要讓孩子身體更好、接受教育水平更高、未來的預(yù)期收入也更高，可以過上更好的日子。

正是因為孩子數(shù)量與質(zhì)量存在替代關(guān)系，這才導(dǎo)致著名的馬爾薩斯預(yù)言失靈。馬爾薩斯曾經(jīng)認(rèn)為，人口增長是一個不可避免的趨勢，人不會不生孩子。這個預(yù)言顯然已經(jīng)被證偽了，所有發(fā)達(dá)國家的出生率都在下降，而且都已經(jīng)跌破自然更替率了。最根本的原因就是大家都想優(yōu)生優(yōu)育，少幾個孩子，但要提高孩子的質(zhì)量。

延遲退休以后，對于孩子的教育質(zhì)量會有什么樣的影響？我們有兩種不同的猜想。

第一種猜想，延遲退休以后，老人照顧孩子的時間少了，父母不得不減少生孩子的數(shù)量。孩子的數(shù)量少了，他們所受的教育就會提高。父母以前有機會生更多孩子，反正可以交給老人來帶。現(xiàn)在不得不少生，少生了就會更好地教育。

第二種猜想，延遲退休以后，父母不得不自己更多地照顧孩子，從而減少在工作中的投入。

我們都知道，在工作中的投入時間，努力程度，與個人以后的發(fā)展密切相關(guān)。設(shè)想一下，公司里有兩名背景、資歷都很相似的員工。其中一位，每天加班到深夜，從來不管孩子，反正孩子有老人帶；還有一位，每天到了5點就要匆匆忙忙下班，因為要去接孩子放學(xué)。那么作為公司的領(lǐng)導(dǎo)，你要選拔其中一位員工成為經(jīng)理，你會選拔誰？

用不了幾年，這兩位員工的職業(yè)前景就會出現(xiàn)較大差異。

再往下推進，這里會出現(xiàn)一種可能性：收入更高的員工，有機會為孩子創(chuàng)造更好的學(xué)習(xí)環(huán)境，甚至送孩子出國讀書，幫助孩子積累更高的人力資本。而部分犧牲職業(yè)前景的打工人，相對而言可能沒有能力為孩子創(chuàng)造更好的學(xué)習(xí)環(huán)境。

所以，老人延遲退休沒法帶孩子，可能導(dǎo)致第三代的人力資本下降，這是第二種猜想。

在這樣的環(huán)境下，延遲退休到底會對社會總體的人力資本產(chǎn)生怎樣的影響？中山大學(xué)郭凱明等幾位老師撰寫過一篇論文，他們構(gòu)建了一個模型，研究延遲退休通過人力資本對于總體經(jīng)濟的影響。

結(jié)論是這樣的，退休年齡延遲1年，會導(dǎo)致年老人隔代撫養(yǎng)時間下降0.90年，年輕人勞動供給時間下降0.66年，人口生育率下降0.05，與我們之前所做的推論相符。

在退休年齡60歲時延遲退休年齡1年，經(jīng)濟增長因子將提高0.2%。老年人繼續(xù)對社會做貢獻(xiàn)，對于經(jīng)濟增長是有益的；但隨著退休年齡提高，經(jīng)濟增長因子的變化由正轉(zhuǎn)向負(fù)，拐點在退休年齡為64-65歲之間。

所以在65歲以后，如果還要繼續(xù)延遲，那不僅影響出生率或者年輕人的人力資本，對于總體經(jīng)濟也是不利的。

4.老年失業(yè)

由此可見，一項簡單的經(jīng)濟策略調(diào)整，可以極大地攪動原有的社會經(jīng)濟秩序。老年人延遲退休，影響的絕不僅僅是老年人，也會影響中年人，影響年輕人，影響剛剛出生的孩子。

同樣，我們對于眼下最關(guān)注的問題，比如生育率問題，也不能只盯著年輕人生不生，還要想想生出來以后誰來帶，老年人是否有時間、有能力、有意愿幫著帶孩子？

這使得我們必須更深入地思考50-65歲人群的勞動供給問題。如果一個人在50多歲60歲失業(yè)，他還是否能找到工作？

“35歲失業(yè)”是一個被討論過多次的問題。在中國目前的勞動力市場上，很多企業(yè)都會持續(xù)地淘汰35歲以上的員工，保持企業(yè)的年輕化。而一個人在35歲失業(yè)，雖然仍然年富力強，但要找工作會遭遇很多困難。這就是中國勞動力市場上不言自明的年齡歧視。

一個人35歲失業(yè)都很難找到工作，60歲失業(yè)就更找不到工作了。而養(yǎng)老金要65歲才能領(lǐng)取，中間可能存在很長一段時間的空檔。老年失業(yè)，如何保障生活？這又是一個非常棘手的問題。

同樣是失業(yè)，對于年輕人和老年人的影響并不一樣。對于年輕人來說，在中國的文化里，一直有啃老的機會；而對于老年人來說，在經(jīng)濟上反過來依賴年輕人，這是很少見的。同時，老的人更有可能背負(fù)房貸等貸款，壓力會更沉重。所以，延遲退休是否會導(dǎo)致例如老年失業(yè)這樣的情形發(fā)生，也是需要我們思考的問題。

總體而言，一個人總是處于家庭和勞動力市場這兩種環(huán)境之間，為家庭付出時間多了，為工作付出時間就少了；同時，一個人又總是處于不同的世代之間。上面有老人贍養(yǎng)問題，下面有孩子撫養(yǎng)問題。所以當(dāng)我們看到一個社會問題的時候，頭痛醫(yī)頭是沒用的，必須要思考這個社會問題在社會結(jié)構(gòu)中的作用關(guān)系。

延遲退休這件事會對很多方面產(chǎn)生負(fù)面影響，為了推動延遲退休，我們需要完善兒童照顧系統(tǒng)，需要推動老年人的失業(yè)保險，需要改善勞動力市場的年齡歧視，需要改善養(yǎng)老金的組成結(jié)構(gòu)，有太多事情需要做，這些事情相互聯(lián)系在一起。

不管洪水對于城市的沖擊，還是出生率對于經(jīng)濟系統(tǒng)的沖擊，情況都是如此?？赡苷也坏侥膫€具體要為這個問題負(fù)責(zé)的人，但是還是要去推動一些事情的改革，在這個體系里的每個人都負(fù)有一定的責(zé)任。

參考資料：

郭凱明等，退休年齡、隔代撫養(yǎng)與經(jīng)濟增長，經(jīng)濟學(xué)季刊，2021年第21卷第2期